经济下行对担保行业的影响.docVIP

经济下行对担保行业的影响 一、对中小企业（实体经济）的影响自2013年来，中小企业面临着经济增速下滑，行业景气度下降等一系列严重的新问题。各种压力接踵而至，中小企业举步维艰。从融资角度看尤为突出， 一、对中小企业（实体经济）的影响 自2013年来，中小企业面临着经济增速下滑，行业景气度下降等一系列严重的新问题。各种压力接踵而至，中小企业举步维艰。从融资角度看尤为突出，融资难使得中小企业更是雪上加霜。 对中小企业的影响，我们归纳整理了以下几个方面： 一是2013年金融形势用“前松后紧”四个字最为贴切，以市农村商业银行为例，省农商行授予市农商行全年信贷规模为44亿，但一季度，全市农商行就放贷57亿元，一个季度超全年13亿元，前松后紧，上半年忙放贷，下半年压规模，使下半年资金需求大的企业受影响较大。 二是企业按期还款，但是银行不再续贷。银行的作法，打乱了企业资金周转的秩序，这些企业由此受到较大影响。 三是银行信贷产品调整。如：取消了三户联保。 四是银行虚存虚贷在2013年尤为明显，占了在保企业的较大比重，虚存虚贷加大了企业的负债额，增大了银行的贷款规模和存款规模。一方面银行宣传给企业增加多少贷款，而另一方面企业无款可用。不仅如此，还给企业增加一笔负担。 五是在贷款利率市场化后，金融机构纷纷上调了小微企业贷款利率，银行贷款利率普遍以上浮40%为起步价，农商行利率已调整为上浮70%，小微企业融资成本大幅上升。 六是金融机构为规避监管，降低信贷规模。纷纷开办表外业务，发行理财产品，售卖各种基金，这在我们客户中有着较大比例。无论是承兑，还是信托，甚至销售纪念币，都不同程度增加了小微企业融资成本。 七是中小企业由于先天不足，在发展过程中缺乏积累，资金瓶颈问题突出，资产负债率过高，脆弱的资金链造成对银行依赖性较强。正因为如此，一旦银行政策有所紧缩，这批企业首当其冲，陷入恶性循环，不借高利贷马上死，借了高利贷延缓死，特别值得警惕的是，这种类型的企业已占了不小的比重，势必影响到我公司的风险控制。 二、对房地产和地方融资平台的影响 数据表明，上半年多增的社会融资中约有四分之三以上流向房地产和地方政府融资平台。按照交银中心的测算，今年一季度多增的社会融资主要流向房地产和地方融资平台。一季度社会融资规模为6.16万亿元，同比多增2.27万亿元，创历史同期最高值，若剔除银行承兑汇票，则一季度比较实的社会融资规模同比多增1.83万亿元，其中流向房地产和地方融资平台的资金同比多增达1.3万亿元左右，即社会融资同比多增部分有超过70%的部分流向了房地产和地方融资平台，二季度这一格局并未发生根本性改变。 在当前金融形势不容乐观的情况下，房地产市场继续发力，市场呈现“五增一平”的局面：土地供应加大，开发投资增长，房源供应充足，成交高位运行，保障房建设加大，住宅价格同比趋稳。 金融资源向房地产领域的过多配置，过多的占用了信贷资源，并使得全社会的实际融资成本抬升，抑制了实体经济中其他部门的投资意愿，这也是流动性相对宽松而实体经济并没有受益的重要原因。咨询房地产业内人士，在繁荣的表面下，房地产己呈现供大于求的苗头，房屋越盖越多，一旦出现风险，建材行业、建筑施工、装饰装璜企业当影响最大。 与房地产市场一样，近年来，政府融资平台的数量和融资规模呈现飞速发展的趋势（如：市政府在已有城投的基础上，又先后成立交投、旅投、创投等投资公司），在其迅速发展过程中，不仅形成了巨大的融资规模，加大了地方政府的偿债负担，而且蕴藏的贷款风险也正在逐渐显现。受当前金融形势影响，地方政府融资平台贷款集中到期的还款压力较大，潜在风险呈上升趋势，必将波及城市基础建设施工等一大批企业。 三、对影子银行的影响 影子银行主要涵盖了两块：一块是商业银行销售得如火如荼的理财产品，以及各类非银行金融机构销售的类信贷类产品。另一块则是以民间高利贷为代表的民间金融体系。在经济持续下行的情况下，日前，国际货币基金组织(IMF)货币与资本市场部主任何塞?维纳尔斯表示，中国的影子银行是我们比较担忧的一个领域，并对中国非银行中介的信贷风险、流动性错配和道德风险提出警告。 就拿民间借贷为例，企业上笔贷款归还后，由于银行审批程序的繁琐、时效的减缓，在下一笔贷款未下来时，一般指望过桥贷款“救急”，民间融资拥有着为数不小的参与者和不小的需求市场。据统计，目前我市具有经营