《衍生工具与风险管理毕业论文》.doc

中央广播电视大学 “人才培养模式改革和开放教育试点” 会计学专业本科毕业论文 论文题目金融衍生工具与企业风险管理研究 学生姓名 丁东 学 号 20081010918 指导教师 董建刚 专 业 会计学 年 级 2008秋会计本 学 校 杭州广播电视大学 【中文摘要】随着金融市场的逐步国际化，市场风险也随之扩大，利用金融衍生工具来规避风险的需求也越来越强烈，国外金融衍生工具市场已经有了相当的广度和深度，无论是从应用的品种上还是范围上，都有值得我国去学习的地方。但是，作为重要的投资工具，金融衍生品本身并非风险的源泉，风险来自交易者的运用和管理，如果不用适当的方式去转移、分散并控制风险，就会使得金融衍生品的风险无限放大。 本文基于企业风险管理的视角对我国企业运用金融衍生工具的风险管理策略进行回顾和梳理，以期为我国企业金融衍生工具的风险管理提供有益的参考。 【关键词】金融衍生工具；风险管理；金融监管；公司内控机制 目录 中文摘要与关键词---------------------------------------------------1 目录---------------------------------------------------------------2 1、引言------------------------------------------------------------3 HYPERLINK \l _Toc20530 2、金融衍生工具概述------------------------------------------------4 HYPERLINK \l _Toc16025 2.1金融衍生工具的含义----------------------------------------------4 HYPERLINK \l _Toc2109 2.2金融衍生工具的基本分类及其功能----------------------------------5 3、金融衍生工具风险的特征-------------------------------------------5 3.1极大的流动性风险-------------------------------------------------5 3.2风险发生的突然性和复杂性-----------------------------------------6 3.3风险迅速蔓延的网络效应-------------------------------------------6 4、金融衍生工具产生风险的原因----------------------------------------7 4.1金融衍生产品市场交易者、经纪机构与衍生交易监管者之间的信息不对称-7 4.2监管机构的监管缺失导致金融衍生产品的过度创新---------------------7 HYPERLINK \l _Toc19643 5、金融衍生工具的风险-----------------------------------------------8 HYPERLINK \l _Toc15152 5.1市场风险--------------------------------------------------------8 HYPERLINK \l _Toc7022 5.2流动性风险------------------------------------------------------8 HYPERLINK \l _Toc6543 5.3信用风险--------------------------------------------------------8 HYPERLINK \l _Toc7566 5.4营运风险--------------------------------------------------------9 HYPERLINK \l _Toc17820 5.5法律风险--------------------------------------------------------9 金融衍生工具风险的管理-------------------------------------------9 6.1加强企业内控机制------------------------------------------------9 HYPERLINK \l _Toc25084 6.1.1建立健全风险控制组织——事前-------------------------