股权投资基础知识汇报学案.pptVIP

PE的各方权益 PE运作经历的三个阶段 退出 投资 募集 设立 6-12个月 3-5年 1-3年 PE的主要特点 投资前需进行详细的尽职调查 PE的特点 估值困难 封闭型基金，流动性差 非公开募集 竞争力在于为企业提供增值服务 信息披露程度低 收益为典型的J曲线效应 投资对象为非上市公司股权 PE的资金募集 国外 养老基金 国家主权财富基金 银行和金融服务机构 保险公司 资产管理公司 组合基金 捐赠基金 家族及富有个人 国内 社保基金 政府引导基金 国有企业 保险公司 银行 民营企业 券商 家族及富有个人等 私募股权基金概述 私募股权基金组建 PE的组建策划 设立一支私募股权投资基金需要考虑之前提到的各种要素，由于基金的类型、理念不同，投资领域、投资策略不同，所以一只私募股权投资基金的组建需要经过周密充分的调研、策划和思考。 PE组建过程中各方的工作内容 PE在投资阶段的运作流程 PE的盈利模式 基金本金 基金 管理人 最低年化收益 超额收益 年管理费(通常每年1%-2%) 通常(6%-10%) 超额收益部分(通常15%-30%) 基金收益不断增加 私募股权基金概述 私募股权基金主要方式 PE的三种主要组织形式 公司型基金 公司型基金是指基金按照《公司法》等法律设立，具有独立的法人资格和地位，基金股东以其出资额为限对基金承担责任，基金以其全部资产对基金的债务承担责任。基金