博时公司介绍幻灯片.ppt

目 录 公司概况……………………….3 旗下基金与业绩………………7 投资决策流程………………...15 研究能力………………………26 市场发展………………………40 信息科技………………………45 监察与风险控制……………...50 公司概况 公司发展里程 1998 1999 2000 2001 博时正式在北京成立，成为中国境内首批成立的五家基金管理公司之一。 博时管理三只封闭式基金，资产累计净值超过78.8亿元人民币。 博时管理五只封闭式基金，资产累计净值超过127.4亿元人民币。管理的封闭式基金资产规模居境内同业前茅。 博时总部迁址深圳，同时在北京设有办事机构。 严密的组织设计 高素质的管理团队 博时共有员工86人，硕士以上学历的员工占公司总人数的62％。 拥有海外留学和跨国公司工作经验的员工占公司总人数的30％。 直接从事基金管理业务的人员均具有三年以上金融证券从业经历，并已取得基金从业人员资格。 旗下基金与业绩 我们管理的基金 博时共管理5只封闭式基金，基金总规模为75亿份。 经过三年多的精心管理和运作，5只基金的资产累计净值已超过111亿元人民币。 作风稳健，业绩优良 博时管理的5只封闭式基金累计分红36.025亿元人民币，分红的总金额在境内基金公司中居第一。 基金裕隆是1999年度唯一获得业绩报酬奖励的基金。 基金裕元是中国境内首只由老基金清理规范后扩募成功的基金。 基金裕阳、基金裕元、基金裕华2000年度获得业绩报酬奖励。 基金裕阳2000年度净值增长率排名第二。 博时管理的基金规模与基金资产净值 各基金投资目标（一） 基金裕阳 基金裕隆 基金裕元 为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。 为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并主要通过投资于业绩能够保持长期可持续增长、从长远来看市场价值被低估的成长型上市公司来实现基金的投资收益。 通过投资于重组类上市公司实现资本增值。本基金拟投资的重组类上市公司包括已经实现重组、正在实施重组和有可能实施重组的上市公司。 各基金投资目标（二） 基金裕华 通过对技术创新类上市公司的投资而实现长期资本增值。同时通过投资组合等措施减少和分散投资风险而确保基金资产的安全。 主要投资于具有较高科技含量的上市公司。所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下,谋求基金资本增值和投资收益的最大化。 各基金净值与其他投资产品增长率比较 各基金历史分红 投资决策流程 投资管理团队 博时拥有优秀的投资管理团队。他们均有多年的证券和基金从业经验，拥有硕士或博士学位，还有多名拥有海外工作与学习的经历。 博时的基金投资管理采取投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 每只基金都有专门的基金管理小组进行运作。其中基金经理是基金资产运作的直接管理人，负责基金投资组合的计划、实施、追踪和调整，以实现基金的业绩目标。 投资管理原则 以客户需求为导向，制定基金的投资目标、投资策略、基准指标、投资限制； 采取“自上而下”与“自下而上”相结合的投资风格； 遵循基于基本面研究和数量化分析相结合的投资组合构建流程； 运用以业绩归属分析（Attribution Analysis)为核心的业绩评估体系，进行基金业绩分析； 运用以流动性风险指标、波动性风险指标和VAR为核心的数量化风险分析评估体系，对风险进行监控。 业绩评估 我们定期进行以业绩归属分析为主的基金投资组合绩效分析，根据投资基准及同业表现，比较基金回报率和风险收益，总结、评价投资决策各流程的运作效率。 基金交易 博时的交易部负责运用交易策略，执行各基金证券投资组合计划，并通过对交易系统的个性化创新开发，构建适应大规模组合投资的自动化交易平台及实时交易风险控制平台。 交易员的主要职责： 最大限度地降低交易成本 保证基金间利益的相对公平 向基金经理提供市场信息和交易反馈 交易管理流程图 交易管理三大原则 集中交易管理原则 集中交易管理、即以公正、公平为原则，对多只基金的交易实行统一交易、统一管理。 交易执行原则 依法依规及时、迅速、准确地执行基金经理的指令。 交易监控原则 依法依规对基金经理指令进行实时监督，实现投资流程中的防火墙职能。 交易风险控制 完善的制度控制 先进的技术控制 通过具有风险预警功能的投资分析系统，对基金投资全过程进行实时监控。 通过交易系统中具有自动控制的风险管理系统，对基金投资风险进行实时监控。 数量化风险管理系统 运用以流动性风险指标、波动性风险指标和VAR为核心的风险评估体系，对风险进行监控，定期向投资决策委员会提交各基金风险管理报告。 与国内外专家合作开发出量化风险分析系统，做到对投资组合进行实时风险