体育行业研究——击剑领域.pptx

击剑行业及相关企业分析探路者体育事业部2015-11-10中国击剑运动发展概述1973年中国击剑协会成立；1974年，加入国际剑联，我国击剑运动走向国际化北京奥运会，仲满获得男子击剑个人佩剑冠军，成为国内首位男子击剑世界冠军第二十三届洛杉矶奥运会，栾菊杰获得女子花剑个人金牌，实现奥运金牌突破第29届世界青年锦标赛上，女子花剑选手栾菊杰获得亚军，实现中国击剑的历史性突破伦敦奥运会，雷声实现男子花剑奥运会金牌突破，中国女子重剑获得第一个团体冠军里斯本击剑世界锦标赛，谭雪获得女子佩剑个人金牌，实现世界锦标赛金牌突破1座机电话号码00座机电话号码6年，首届奥运会即将击剑运动列为正式比赛，击剑运动一直是欧洲的传统强项；直到2008年后，中国人民对击剑运动的关注才越来越多；国内击剑培训俱乐部大多是从2008年才起步，发展时间不到十年时间击剑运动正从专业运动项目向大众化项目的推广阶段击剑运动分类概述重 剑重剑是完全的刺击武器花 剑花剑是完全的刺击武器佩 剑佩剑是既劈又刺的武器击剑运动行业规模约100个击剑培训中心超1000名专业击剑运动员约25000名击剑培训用户击剑行业特点总结行业规模2.5万培训用户1万元（人均年消费）2.5亿元消费群体消费群体主要集中在青少年，成年人市场难以展开消费群体地域性：北京最多（近30家击剑培训机构），其余集中在深圳、广州、上海、天津、大连等一二线城市击剑行业特点总结市场份额行业体现出寡头企业垄断行业的特色万国击剑：赢者通吃、一家独大商业模式特色行业内顶尖教师资源稀缺，万国击剑、老山击剑凭师资和场地优势，获得绝对的竞争优势中小型培训机构招生困难，收入难以覆盖场地租金和优质教练工资国家青少年击剑运动培训基地老山击剑一二三四其他知名击剑培训机构万国击剑——概述（一）教 练场馆学 员文化业务模式万国击剑——商业模式（二）垄断师资2名前国家队主教练8位知名外籍教练180余名国家级、省级优秀退役运动员高效销售体系机构渠道（30%~40%）院校合作渠道（20%）电话销售（40%）招生培训赛制运营赛制逻辑检验培训效果，推动等级认证，推动进阶培训推动击剑常规赛事发展普及、推广击剑运动，扩大击剑运动社会影响力万国击剑——运营数据（三）培训用户数据2014年，公司累计招生11172人，续费用户2270人，续费率20%；2015年1-5月，公司累计招生5137人，续费用户1406人，续费率28%；公司员工结构14年底，公司548名员工，销售团队241人，占比44%；教练团队213人，占比39%万国击剑——财务数据（四）注：公司财务数据未经审计收入数据分析主营业构成：击剑培训（占比约90%）、装备销售、赛事运营击剑培训人均消费额约为1万元，营业收入取决于招生人数营业成本、管理费用是最主要成本，即场地租金、教练工资收入基本进入稳定期，利润率偏低公司2014年管理费用增加异常，或有转移利润的行为万国击剑——财务数据（四）注：公司财务数据未经审计资产数据分析——轻资产运营、现金流非常健康公司轻资产运营，无大型固定资产投入，“非流动资产/总资产”的比重小于10%公司无长期借款，资产负债率高是因为预收培训费较多导致预收账款金额高，现金流好，预收账款占销售收入50%左右应收账款金额高：存在大股东挪用资金情况万国击剑——核心竞争优势（五）国内第一击剑培训品牌万国击剑学员在各级比赛中取得了骄人成绩，100多枚奖牌涵盖全国业余和专业组的多项赛事目前是国际上最具规模的击剑培训机构，拥有一流设施、师资和学员储备2名前国家击剑队主教练8位知名外籍教练180余名国家级和省级优秀退役运动员1国际化教练团队（垄断国内师资）规模优势公司共运营6个击剑场馆：北京1家、佛山1家、广州2家、深圳两家，场馆总面积超5万平米拥有200条国际比赛标准剑道，可为学员提供世界级专业训练环境年招生人数超过一万人，拥有国内最大击剑消费群体2竞争优势4品牌效应以“专业、系统、创新”为教学理念，将资深的专业技术和现代培训理念融入教学过程成熟的课程体系：公共课程（1对N） + 私教课程（1对1）不断进阶的等级制度和年度四站的击剑赛事，检验学员训练成果教学体系3万国击剑——投资建议（六）万国击剑——投资风险提示（七）一二三四