第10讲国际货币体系资料.ppt

第十章 国际货币体系 学习什么？ 理解：国际货币体系的含义 掌握：几种典型的国际货币体系 一、国际货币体系简述 1.定义 也称国际金融制度或国际货币制度，是指为适应国际交易与国际支付的需要，各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式。 2.作用 提供一种货币秩序或结构，使货币能够充分发挥国际贸易媒介和国际价值贮藏作用，以利于国际贸易和国际资本流动. 3.内容 汇率制度——核心 国际储备的安排——基础 国际收支调节机制——降低交易成本. 4.分类 （1）按汇率制度分为： 固定汇率制 浮动汇率制 （2）按国际储备资产分为： 金本位：指以黄金作为国际储备资产或国际本位货币 信用本位：指以外汇作为国际储备资产而与黄金无任何联系 金汇兑本位：同时以黄金和可直接自由兑换的货币作为国际储备资产 （3）同时考虑汇率制度与国际储备，国际货币制度分为： 金本位条件下的固定汇率制 以不兑换的纸币为本位的固定汇率制度 以黄金和外汇作为储备的可调整固定汇率制度或浮动汇率制度 完全不需要保有国际储备资产的纯粹自由浮动汇率制度 5.历史阶段 国际金本位制度：1880-1914 混乱时期：1914-1925 金汇兑本位：1925-1929 混乱时期：1929-1944 布雷顿森林体系：1945-1973 牙买加体系：1973年以后.. 二、国际金本位制度 1.含义 是建立在世界各国普遍在国内实行了金本位制度基础之上的一种货币秩序 2.产生：最早实行金本位制度的国家是英国 1816年，每盎司黄金购买价是3英镑17先令9便士，出售价是3英镑17先令10.5便士 美国于1879年实行金本位 3.形成：19世纪后期，欧洲其他一些主要国家先后实行金本位制度，国际金（币）本位制度形成 4.金本位制度的基本原则 各货币当局规定本国货币的黄金价值 各国允许金币与纸币按照官价自由兑换黄金 货币供应量与黄金流量相一致 汇率是固定的，黄金是兑换中介 5.特点 除了三自由之外 中央银行以黄金形式持有较大部分的国际储备 价格水平长期稳定 具有自动调节国际收支的机制（大卫.休谟：价格-铸币流动机制） 国际收支逆差→黄金输出→货币供应减少→物价和成本下跌→扩大出口净额→国际收支平衡 国际收支逆差→黄金输出→顺差国货币供应增加→物价和成本上升→减少出口净额→国际收支平衡, 6.黄金时代 国际金本位+资本主义自由竞争+国内和国际政治稳定-》经济发展迅速 金本位：汇率稳定（黄金输送点），推进了国际贸易的发展和国际资本的流动 “价格-铸币流动机制”可以自动调节国际收支，各国无须实施贸易管制和外汇管制，有利于商品和资本在国际间的自由流动 一战前国际经济繁荣，国际金本位制度被视为国际货币制度史上的黄金时代 7.金本位制度与英国的地位 英国是“日不落帝国”“世界工厂”的经济大国 英镑是全世界广泛使用的国际货币，国际结算中90%使用英镑 伦敦成为全世界的金融中心 8.金本位制度下的矛盾 法、德、美等国对以英国为核心地位的国际金本位存在不满 英国经济实力的强大是国际金本位运行的基础，一旦经济实力衰退，后果不妙 9.国际金本位制度的崩溃 （1）崩溃原因 第一次世界大战破坏了国际金本位制度运行的政治基础 A、各国追求各自经济利益，英国的领导地位丧失 B、政府控制社会资源，自由放任的市场经济被抛弃 黄金产量不足以满足流通中对货币的需求，以及黄金在世界各国分布不均，是金本位制崩溃的根本原因. （2）崩溃过程 一战后，美国恢复金本位制度，英、法实行金块本位，其他各国实行金汇兑本位 遭遇1929世界经济大危机和1931国际金融危机 1931年德国放弃了金汇兑本位 1925年英国恢复的金本位制，定值过高（ 1英镑4.8665$），贸易逆差巨大，黄金不断外流，终于在1931年宣布终止英镑兑换黄金 1931年美国发生挤兑黄金风潮，1933年，美国放弃金本位制度 至1936年，其他国家也相继放弃金本位制度 彻底崩溃（英镑、美元、法郎集团）... 三、布雷顿森林体系 （一）产生： 各国的共同呼声 经济大危机和二战的创伤，西方国家取得共识：重建统一的稳定的国际货币制度，加速战后经济贸易的恢复和发展 英美争霸的产物 1944年7月，44国代表在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开“联合国货币金融合议”，通过了以“怀特计划”为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称布雷顿森林协定，建立了以美元为中心的布雷顿森林体系. （二）基本内容 1.建立一个永久性的国际金融机构，对各国的货币金融事务进行监督、管理和协调，以促进国际金融合作 1946年3月，IMF成立。次年3月运行 主要职能： 监督会员国货币的汇率 审批货币平价的变更 为国际收支逆差成员国提供融通资金 协调各国重大金融问