财务报表讲述.ppt

财务报表分析 李心合 南大会计系副主任、教授、博士生导师 xinhe4688@ 短命企业 荷兰学者研究，日本和欧洲12.5年。美国62%的公司不到5年，超过20年的只占10%，只有2%能存活50年。 壳牌石油公司调查，500强的平均寿命40-50年。 中国大公司平均寿命7-8年，中小企业3-4年。 国外家族企业一般为23年左右。能延续到第二代的为39%，第三代的为15%。 合资企业失败率也较高。相关的研究都证实在30-50%。 一个案例 收入 1000万元 成本费用 600万元（付现成本500万） 利润总额 400万元 所得税 120万元 净利润 280万元 现金流出930万元（170 + 500+ 120 + 140） 资产负债率的使用 总资产1亿元，其中待摊费用2000万元，负债6000万元，负债率是60%还是75%？ 总资产1亿元，负债6000万元，其中预收账款2000万元，负债率是60%还是40%？ 内容安排 财务报表及其分析概述 财务报表可信度分析 资产负债表分析 利润表分析 现金流量表分析 财务报表附表分析 投资价值分析 信用分析 企业周期的财务分析 财务失败、财务预警与财务反超  第一讲 财务报表及其分析概述 财务报表结构 财务报表不同与财务报告、会计报表 基本财务报表： 资产负债表：资产 = 负债 + 所有者权益（股东权益） 利润表：收入 - 成本费用 = 净利润 现金流量表：现金流入 - 现金流出 = 现金净流量 财务报表附表：（1）资产减值准备明细表；（2）股东权益增减变动表；（3）应交增值税明细表；（4）分部报告；（5）利润分配表 财务报表附注 会计主体变更——企业合并与分立 重要会计政策与估计 重要会计政策与估计变更 或有事项 资产负债表日后事项 关联方关系及其交易 重要资产转让 重要项目的明细结构，如应收帐款、对外投资、存货、固定资产等 财务报表的编制原则 1、真实性 2、实质重于形式 3、相关性 4、一贯性 5、可比性 6、及时性 7、清晰性 8、权责发生制 9、配比 10、实际成本计价 11、划分收益性支出与资本性支出 12、谨慎性 13、重要性 财务报表的伴随信息 1、财务情况说明书 2、国有企业向职工代表大会公布的财务会计报告 3、审计报告 4、其他报告形式 诸如：致股东函件；生产经营情况报告；预算或预测报告 财务报表信息的局限性 1、财务报表所披露的信息只是单个企业的信息 2、财务报表所披露的信息只是财务性的信息 3、财务报表所披露的信息主要是历史性的信息 4、财务报表提供的信息是按实际成本计量的信息 5、财务报表提供的信息是近似计算的信息 6、财务报表提供的信息是混淆的信息 7、财务报表提供的信息都是暂时性的信息 8、财务报表提供的信息是能够被人为操纵的信息 财务报表分析的概念 从一般意义上理解，财务报表分析是以财务报表为基本依据，运用一系列财务指标，对企业财务状况、经营业绩和现金流量情况加以分析和比较，并透过影响企业财务状况、经营业绩和现金流量情况的种种原因，以评价和判断企业财务和经营状况是否处于良好，并以此为根据预测企业的未来财务状况和发展前景。 财务报表分析的主要功能或用途 识别企业所处的状态，具体包括： （1）评估企业实力 （2）判断企业风险 （3）评价企业质量和效率 （4）确定企业的发展状态 概念辨析 财务报表分析不同于财务分析 财务报表分析不同于财务评价 财务报表分析不同于经营分析 财务报表分析不同于经济活动分析 财务报表的分析主体 财务报表的使用者主要是其“利益相关者”包括内部利益相关者（如经营者和员工）和外部利益相关者（如股东、债权人、供应商、客户、政府、市场中介组织等）。 财务报表分析的内容 1、按照用途界定的报表分析内容 （1）企业实力分析 （2）企业质量分析 （3）企业风险分析 （4）企业效率分析 （5）企业成长性分析 2、按照其他标志界定的报表分析内容 （1）数量分析与质量分析； （2）总量分析与单项分析； （3）整体分析与结构分析； （4）静态分析与动态分析； 财务报表分析的原则 1、公开性原则 2、稳健性原则 3、可比性原则 4、全面性原则 5、相关性原则 注意五个结合： （1）财务报表信息与报表附注信息相结合 （2）财务分析与非财务分析相结合 （3）定量分析与定性分析相结合 （4）短期分析与长期分析相结合 （5）企业内部分析与