第12章 现金管理幻灯片.pptVIP

第12章 现金与有价证券管理 第一节 现金管理概述 一、现金管理内涵 二、现金管理目标 一、现金管理内涵 二、现金管理目标 二、现金持有量管理 （一）成本分析模式 图12- 1 成本分析模式 例12-1.某企业有三种现金持有方案，机会成本、短缺成本如表12—1。企业资金利润率为10%。 （二）存货模式 图12- 2 存货现金模型 模型局限性 （1）这一模型假设计划期内只有现金流出，没有现金流入。事实上，绝大多数公司在每一个工作日内都会发生现金流入和现金流出； （2）这一模型没有考虑安全现金库存，以减少发生现金短缺的可能性。 （三）随机模式 图12- 3 随机现金模型 （四）现金周转模式 例12-4：下列是一家服装制造商的有关财务数据，营业收入全部为赊销，根据情况回答下列问题：（1）计算应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期和现金周转期？（2）如果现金周转期增加了，这意味着公司将依靠什么融资？（3）如果你是公司财务助理，你建议公司将现金周转期降为0天，这是一个好的主意还是一个坏的想法，为什么？ （1）应收账款周转期=200/1200×360=60天；应付账款周转期=80/800×360=36天； 存货周转期=400/800×360=18 天；现金周转期=60+18-36=42