第26章 短期财务与计划幻灯片.pptVIP

第26章 短期财务与计划 第26章 短期财务与计划 §26.1 跟踪现金与净营运成本 §26.2 经营周期与现金周期 §26.3 短期财务政策的若干方面 §26.4 现金预算 §26.5 短期融资计划 §26.1 跟踪现金与净营运成本 流动资产包括现金和预期能在一年之内转换成现金的其他资产。流动资产按其流动性—以公允价格转换成现金的难易程度，及其所需时间—的大小顺序列示于资产负债表上。 与流动资产投资相似，公司利用了多种短期债务，即流动负债。流动负债是一项预期在一年或一个更短的经营周期之内需要支付现金的义务。 §26.1 跟踪现金与净营运成本 现在我们以资产负债表上的其他要素定义现金。资产负债表等式为： 净营运资本+固定资产=长期负债+所有者权益（26- 1） 净营运资本为现金加其他净营运资本要素，即 净营运资本=现金+其他流动资产－流动负债（26 - 2） 将式（26 - 2）代入式（26 - 1）可得： 现金+其他流动资产－流动负债=长期负债+所有者权益－固定资产 §26.1 跟踪现金与净营运成本 移项，可得： 现金=长期负债+所有者权益－净营运资本（现金除外）－固定资产