小肥羊风险投资案例分析.ppt

讲解重点 协议内容 风投过程 资本退出 PPT模板下载：/moban/ 行业PPT模板：/hangye/ 节日PPT模板：/jieri/ PPT素材下载：/sucai/ PPT背景图片：/beijing/ PPT图表下载：/tubiao/ 优秀PPT下载：/xiazai/ PPT教程： /powerpoint/ Word教程： /word/ Excel教程：/excel/ 资料下载：/ziliao/ PPT课件下载：/kejian/ 范文下载：/fanwen/ 试卷下载：/shiti/ 教案下载：/jiaoan/ 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 风投之路---- 3i集团 风投之路----普凯 确定投资 第一条：如果小肥羊在2008年9月30日之前实现IPO，则之前向3i和普凯发行的5年期可赎回可转换债券将在上市前夕自动转换成普通股；如果小肥羊未能在此之前实现IPO，则投资方按照约定的利率到期收回本金和利息。? 第二条：协议要求小肥羊的收入和利润在连续三年内均实现40%的复合增长率，如果完不成，小肥羊必须按投资时的约定将更多的股份转让给3i，但是如果小肥羊超额完成增长目标并不会得到奖励 对赌协议内容 投资方式 引入风投前后股权结构的变化 股权融资结构及IPO上市路径 股权融资结构及IPO上市路径图表说明 第一步， 2006? 年 1 月～ ?2 月，将现有的 49? 位股东分成两组：张钢、陈洪 凯、李旭东以及另外 7 位股东为第一组；其他 39? 位股东为第二组。然后，在英 属处女群岛 （ BVI ） 注册了两家离岸公司 Possible? Way （简称 PW ） 及 Billion? Year （简称 BY ） ， 分别收购了两组股东的股权。 其中， PW? 主要由小肥羊管理层持有， 张钢、 陈洪凯和李旭东分别持有 25.5% 、 18.36%? 及 14.4% 的股权， 合计 58.26% ， 另外 28.6%? 的股权由其他 7 位小肥羊高管持有， 剩下的 13.14%? 股权由独立第三 方拥有； BY? 由小肥羊员工和独立第三方持有。而 PW 占股小肥羊 61.28% 。 第一步， 2006? 年 1 月～ ?2 月，将现有的 49? 位股东分成两组：张钢、陈洪 凯、李旭东以及另外 7 位股东为第一组；其他 39? 位股东为第二组。然后，在英 属处女群岛 （ BVI ） 注册了两家离岸公司 Possible? Way （简称 PW ） 及 Billion? Year （简称 BY ） ， 分别收购了两组股东的股权。 其中， PW? 主要由小肥羊管理层持有， 张钢、 陈洪凯和李旭东分别持有 25.5% 、 18.36%? 及 14.4% 的股权， 合计 58.26% ， 另外 28.6%? 的股权由其他 7 位小肥羊高管持有， 剩下的 13.14%? 股权由独立第三 方拥有； BY? 由小肥羊员工和独立第三方持有。而 PW 占股小肥羊 61.28% 。 第一步， 2006? 年 1 月～ ?2 月，将现有的 49? 位股东分成两组：张钢、陈洪 凯、李旭东以及另外 7 位股东为第一组；其他 39? 位股东为第二组。然后，在英 属处女群岛 （ BVI ） 注册了两家离岸公司 Possible? Way （简称 PW ） 及 Billion? Year （简称 BY ） ， 分别收购了两组股东的股权。 其中， PW? 主要由小肥羊管理层持有， 张钢、 陈洪凯和李旭东分别持有 25.5% 、 18.36%? 及 14.4% 的股权， 合计 58.26% ， 另外 28.6%? 的股权由其他 7 位小肥羊高管持有， 剩下的 13.14%? 股权由独立第三 方拥有； BY? 由小肥羊员工和独立第三方持有。而 PW 占股小肥羊 61.28% 。 第一步， 2006? 年 1 月～ ?2 月，将现有的 49? 位股东分成两组：张钢、陈洪 凯、李旭东以及另外 7 位股东为第一组；其他 39? 位股东为第二