筹码分布简h单算法分析.docxVIP

筹码分析即成本分析，基于流通盘是固定的，无论流通筹码在盘中如何分布，累计量必然等于总流通盘。该指标由陈浩于1997年发明，并被投资者所知。筹码分布计算原理（以下这段摘自陈浩的筹码分布）由于证券交易所不向公众提供投资者的帐目信息，所以各类软件中的筹码分布状况均是通过历史交易计算出来的近似值。假定筹码的抛出概率与浮动盈利及持股时间有关，可以在一定数量的投资群体中进行抽样检测，以获得这个抛出概率的函数，然后再根据这个抛出概率，认定每日交易中哪些原先的老筹码被冲销，并由现在的新筹码来代替。我们把问题说得再简单一点：根据相当多的投资者的获利了结的习惯，尤其就散户而言，在获利 10%至20%之间最容易把股票卖掉；而对主力而言，很难在盈利 30%以下时卖出他的大部分仓位。那么，获利 15%的获利盘对当日成交的贡献就比获利 25%要大一些。这是较为精确的计算筹码分布的方法，有时候出于计算量的考虑，也可以用相等的抛出概率来代替真实的抛出概率统计，这样会引发一定的误差，不过这个误差是可以承受的。因为在实际的投资分析中，某个价位的筹码量多一些或少一些不会影响最终的结论。筹码分布的简单计算筹码分布计算的基础要素，有三个第一个是流通股本，第二个是成交量，第三个是换手率下面我们用一个非常简单的例子来说明软件是怎样来计算筹码移动的（该案以说明筹码运动为目的，请不要计较行情的合理性）：假设某股票，发行价为10元，流通盘1万股，1月1日开始上市交易，交易过程如下1月1日均价10.1，成交1000股1月2日均价10.2，成交2000股1月3日均价10.3，成交2000股1月4日均价10.4，成交5000股1月5日均价10.4，成交3000股1月6日均价10.3，成交5000股下面我们来一笔一笔的分析筹码的流动过程：1月1号上，均价10.1，成交了1000股按前面假设，流通盘是一万股，也就是在二级市场上交流的股票上限就是1万股，那么这一万股流通股，就是上市流通筹码的最大数量，一切的操作，都是这一万股流通筹码之间的相互换手，这点不难理解吧相对于这一万股的流通盘，今天成交了1000股，换手率为10%，均价为10.01，筹码的运行，如下图所示，非常简单10.1的价位有1000股筹码，发行价10块钱的一万股筹码，有10%置换到了10.1的位置，还剩9000股1月2日均价10.2，成交2000股，换手率相对于一万股流通盘，为20%由于今天的均价10.2没有前期筹码的累计，所以10.2的筹码就是成交量的2000股，那么这2000股从哪里来的呢？非常简单：10.1的筹码昨天有1000股，今天天20%的换手率置换出来200股到10.2，即1000*0.2=200股，10块钱的筹码昨天还剩9000股，今天20%的换手率置换出来1800股到10.2，即9000*0.2=1800股，二者合一，共2000股，就是这样来的，简单吗？而10.1元和10元剩余的筹码，分别是1000-200=800股，9000-1800=7200股，如下图所示如果这里看懂了，那么请大家参照我下面的图，理解一下，3号，4号的筹码移动，原理是一样的1月3日均价10.3，成交2000股1月4日均价10.4，成交5000股所以3号与4号的换手率分别为20%和50%好了，再来看5号，有一点点复杂了哦1月5日均价10.4，成交3000股，等于这一天的换手率是30%，但是均价与昨天4日是一样的10.4元，在10.4元这个位置有重复所以，5日在10.4的筹码码就应该等于：昨天存量筹码+今天成交量昨天的存量筹码是5000股，今天换手率30%，所以，昨天10.4的5000股里，也要有30%移动到今天的10.4里，还剩70%，即5000*0.7=3500股加上今天在10.4又成交的3000股，所以今天在10.4的筹码数量是3500+3000=6500股5000*0.7+3000=65006日在10.3的计算同上，如下图通过以上的计算，我想大家应该清楚软件中是如何计算筹码的运行了吧，当然，这只是笔者假设的一种十分简单的条件下的计算，实际的计算过程比这要复杂得多，但基本运行计算方法是差不多的所以，当股价在某位置集中放量造成成换手率很高或长期横盘累计出比较大的换手率的话，就会产生筹码集中的情况在某位置筹码集中之后，股价随后上升或下降的过程中，成交量与换手率的大与小，对该位置筹码发散的速度起着决定性的作用同理，在同样的成交量与换手率的前提下，某位置筹码集中得多，被置换的速度越慢，某位置筹码集中得少，被置换的速度越快这就是为什么能通过筹码寻找到主力踪的原因，因为凡是长线做多的资金，必然要有一个吸筹的过程，而在这个吸筹的过程中，如果吸得太快，单子太大，势必造成股价快速上涨，所以，要慢慢的吸，慢慢的收，手里有了一部份筹码之后，可能还会利用抛出部份