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 第1节 外汇风险的识别 一、外汇风险的概念 外汇风险指由于汇率波动，而使一项以外币计值的资产、负债、盈利或预期未来现金流量(不管是否确定)的本币价值发生变动，而给外汇交易主体带来的不确定性。 广义上：既有损失可能性，又有盈利可能性； 狭义上：仅指给经济主体带来损失的可能性。 思考：以本币计值的预期未来现金流是否会遭受汇率风险？ 二、外汇风险的特点 起因于未曾预料的汇率变动； 发生在折算或货币兑换的场合（可放宽）； 造成企业预期现金流量的变化； 可能带来损失或利益。 三、外汇风险识别的方法 故障树法 头脑风暴法 德尔菲法 第2节 外汇风险的分类 一、交易风险（Transaction Risk） 1、概念：指由于以外币计值的未来应收款、应付款在以本币进行结算时，其成本或收益因汇率波动而面临的风险，是一种流量风险。 2、产生的原因 （1）进出口贸易中 例：我国从日本进口电器，合约价值100万美元，6个月后进行货款结算，分析中日双方的汇率风险。外汇市场行情如下： 日期 USD/JPY USD/RMB 1.1 123.00 8.1000 7.1 116.38