10-衍生金融工具会计录像.pptVIP

巴林银行破产案 1763年，弗朗西斯·巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，它是世界首家“商业银行”。伊丽莎白女王是它的长期客户。 由于巴林银行的卓越贡献，巴林家族先后获得了五个世袭的爵位。这可算得上一个世界记录，从而奠定巴林银行显赫地位的基础。 里森于1989年7月10日正式到巴林银行工作。1992年，巴林总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。 错误处理与报告 无论做什么交易，错误都在所难免。但关键是怎样处理这些错误。在期货交易中更是如此。有人会将“买进”手势误 为“卖出”手势；有人会在错误的价位购进合同；有人可能不够谨慎；有人可能本该购买六月份期货却买进了三月份期货，等等。 银行的处理办法，就是将该项错误转入电脑中一个被称为错误帐户的帐户中，然后向银行总部报告。 忽略的“错误账号” 里森于1992年在新加坡任期货交易员时，巴林银行原本有一个正常的错误帐号：“99905” 1992年夏天，伦敦总部全面负责清算工作的哥顿·鲍塞给里森打了一个电话，要求里森另设立一个“错误帐户”，记录较小的错误，并自行在新加坡处理。 “错误帐户” “88888”便诞生了。几周之后，总部要求仍然在原账号报告错误。 “88888” 被忽略了 交易员的失误 1992年7月17日，里森手下一名加入巴林仅一星期的交易员金·王犯了一个错误：当客户（富士银行）要求买进20口日经指数期货合约时，此交易员误为卖出20口，当天损失2万英镑。 另一位交易员乔治，里森示意他卖出的100份九月的期货全被他买进，价值高达800万英镑。 “88888”号帐户亏损最高达600万英镑 幸运的是，到1993年7月，他已将“88888”号帐户亏损的600万英镑转为略有盈余，当时他的年薪为5万英镑，年终奖金则将近10万英镑。 赌徒心理 1994年下半年，里森认为，日本经济已开始走出衰退，股市将会有大涨趋势。于是大量买进日经225指数期货合约和看涨期权。然而“人算不如天算”，事与愿违，1995年1月16日，日本关西大地震，股市暴跌，里森所持多头头寸遭受重创，损失高达2.1亿英镑。 为了反败为胜，里森再次大量补仓日经225期货合约和利率期货合约，头寸总量已达十多万手。这意味着当日经225指数跌至18500点以下时，每跌一点，就要损失两百多万美元。 银行倒闭 此时里森已需每天要求伦敦汇入1000万英镑，以支付其追加保证金。 “事情往往朝着最糟糕的方向发展”，2月23日，里森为巴林所带来的损失达到了86000万英镑。 2月中旬，巴林银行全部的股份资金只有47000万英镑。 融资已无渠道，亏损已无法挽回，里森畏罪潜逃 1995年2月26日，英国巴林银行破产 审查 在损失达到5000万英镑时，巴林银行曾派人调查里森的帐目。事实上，每天都有一张资产负债表，每天都有明显的记录，可看出里森的问题，即使是月底，里森为掩盖问题所制造的假帐，也极易被发现——如果巴林真有严格的审查制度。 里森假造在花旗银行有5000万英镑存款，但这5000万已被挪用来补偿88888号帐户中的损失了。查了一个月的帐，却没有人去查花旗银行的帐目，以致没有人发现花旗银行帐户中并没有5000万英镑的存款。 内控失控 巴林银行在1994年底发现资产负债表上显示5000万英镑的差额后，仍然没有警惕到其内部控制的松散及疏忽。 在发现问题至其后巴林倒闭的两个月时间里，有很多巴林的高级及资深人员曾对此问题加以关切，更有巴林总部的审计部门正式加以调查。但是这些调查都被里森以极轻易的方式蒙骗过去。 报表无用？ 关于资产负债表，巴林银行董事长彼得·巴林曾在1994年3月发表评论，认为资产负债表没有什么用，因为它的组成在短期间内就可能发生重大的变化。他说：“若以为揭露更多资产负债表的数据，就能增加对一个集团的了解，那真是幼稚无知。” FASB对衍生工具的基本结论 衍生工具代表着符合资产和负债定义的权利和义务，应当在财务报表中进行报告。 公允价值是金融工具最相关的计量属性，也是衍生工具唯一相关的计量属性。衍生工具应当按公允价值计量。 ——SFAS133 para.217 主要内容 衍生工具的概念与分类 套期以外的 金融远期的会计处理 金融期货的会计处理 金融期权的会计处理 金融互换的会计处理 套期保值的会计处理 一、衍生工具的概念与分类 衍生工具Derivatives，是指具有下列特征的金融工具或其他合同： （一）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量（underlying）为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系； （二）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资； （三）在未来某