理财第3讲 金融工具(一)幻灯片.ppt

投资理财 第3章理财工具（一） 美国居民户金融资产构成表 金融资产种类占金融资产的百分比 现金和活期存款4.2 定期存款21.0 政府债券8.5 其他债券2.2 股票38.2养老基金和人寿保险24.0 其他1.9 总计100.0中国家庭金融资产构成表(资料来源：中国统计年鉴2008） 金融资产种类占金融资产的百分比 现金9.61 储蓄存款70.17 政府债券4.15 股票4.67保险9.43 外汇1.97总计100.00 第3章??? 金融投资工具（一） 第一节 银行的金融工具 第二节 股票 第三节 债券 第四节 基金 第五节 外汇 第六节 期货 第3章??? 金融投资工具（一）第1节银行的金融工具 我国银行开办的储蓄业务主要有 1.活期储蓄存款2.定期储蓄存款 其他存款品种： 3.七天通知存款 4.定活两便 5.教育存款 存款利息算法： 到期支取 利息 = 本金 × 年数 × 年利率 例：04年9月21日存入银行20,000元，3年定期，年利率为2.5%,到期可得多少利息？ 银行借款 个人银行借款品种 1．住房公积金贷款 2．个人住房商业贷款 3．个人商铺贷款 其他还有个人汽车贷款、个人留学贷款等，贷款年利率在5%左右。银行借款 借款利息的算法 1．利随本清法（与上面存款相同） 2．贴现法贴现法是银行向企业（个人）发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。采用这种方法，企业（个人）可利用的贷款额只有本金扣除利息后的差额部分，因此，其实际利率高于名义利率。 第三节 负债资金的筹集 一、银行借款筹资 贴现贷款实际利率的计算公式为： [例] 某企业向银行借款200万元，期限1年，名义利率10%，利息20万元。按照贴现法付息，企业实际可动用的贷款为180万元（200万元-20万元），该项贷款的实际利率为： 贴现贷款实际利率 = 20 / (200-20)×100% =11% ? 第三节 负债资金的筹集 一、银行借款筹资课堂练习 某企业向银行借款100万元，期限1年，名义年利率10%。按照贴现法付息，计算企业实际利率。（年利率） 第3章??? 金融投资工具(一） 第一节 银行的金融工具 第二节 股票 第三节 债券 第四节 基金 第五节 外汇 第六节 期货 第二节 股票一、股票(stock)的概念是指股份公司为筹集资金发给其持有人作为投资人入股以及索取股息收入的一种凭证。 股票投资专家沃伦·巴菲特 他因投资股而成为20世纪的世界大富豪，曾经一度超过比尔·盖茨，而成为世界首富。(p350) 第二节 股票 股票的格式：股票采用纸面形式或国家证券管理部门规定的其他形式。纸面形式的股票应当载明：公司名称；公司登记成立的日期；股票种类；票面金额及代表的股份数；股票的编号；股票由董事长签名；公司盖章。记账式股票：在电脑账户中做记录。 第二节 股票 二、股票的分类（P49） （1）按票面是否记名划分 记名股票应在股票票面上记载股东的姓名或名称。并记入股东名册。 无记名股票在股票票面上不记载股东的姓名或名称。 第二节 股票 二、股票的分类 （2）按股东承担风险和享受权利的大小划分1）普通股股票股东最突出的权利，是在法定条件下具有参与公司经营管理的权利。但所获红利并不稳定。2）优先股股票是相对于普通股来讲具有某些优先权的一种股票。 第二节 股票二、股票的分类 （3） 按投资主体划分（省讲）1）国家股有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投入而形成的股份。2）法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位或社会团体，依法以其可支配的资产投 入而形成的股份。3）个人股社会公众或本公司职工，以其个人合法财产投入而形成的股份。 这种情况不利于对公司股价走向的分析 第二节 股票二、股票的分类 （4）按发行对象和上市地区，可分为： A股指供我国个人或法人买卖的。以人民币标明票面值并以人民币认购和交易的股票。 B股指在国内发行上市，供国外投资者和我国港、澳、台地区投资者买卖的，2001年2月起面向持有外汇的国内居民开放，它以人民币记价，但要用外币认购和交易。 H股 第二节 股票二、股票的分类 （5）股票的其他分类（P51）蓝筹股周期性股票成长性股票 第二节 股票三、股票的特征（P51） （1）收益性 （2）责任上的有限性 （3）风险性（股票不能获得稳定的收益） （4）流动性 （5）参与性 （对公司的所有权） （6）永久性和非返还性 （7）波动性[案例] 问题股“亿安科技”亿安科技股票.PNG 第二节 股票 四、股票的价格 （P53） （1）票面价格指股票票面上所