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第九章 外汇交易 外汇交易种类 按交易者目的分类： 套汇 arbitrage 套利 interest arbitrage 按具体内容分类： 即期外汇交易 currency spots 远期外汇交易 currency forwards 外汇期货交易 currency futures 外汇期权交易currency options 套汇 arbitrage 以不同地点不同货币种类，不同交割期限，贱买贵卖牟取暴利，避免和减少外汇风险的一种外汇交易。 套利交易 套利者利用不同国家的短期利率差异，将资金从利率较低国家转移到利率较高国家获取利润。 套利交易的例子参考“利率平价理论”部分。 套利的策略：两地利差大于外汇贴水率。 即期外汇交易 指外汇买卖成交两个营业日内办理外汇交割手续的业务 直接标价法：报价是买价在前，卖价在后 间接标价法：报价卖价在前，买价在后 远期外汇交易 指外汇买卖成交后按合同规定的汇率与金额在约定的到期日或在此之前办理外汇交割手续的业务 期限：1个月、3个月、6个月或12个月 类型： 固定交割日的远期外汇交易、选择交割日的远期外汇交易。 按是否做相反的交易分类： 直接远期交易（direct forward exchange transaction）不做相反交易，主要是银行和进口商之间的交易 掉期交易（Swap Transaction），即（买进（卖出）一种期限货币的同时