第11章货币供给货币金融学蒋先玲版.docVIP

授课题目 第十一章 货币供给 课次 第12次-第13次 授课方式 讲授 课时安排 第12教学周-第13教学周，共4课时 教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）： 1.熟悉货币供给的概念 2理解商业银行货币创造的原理和模型 掌握基础货币的概念与中央银行控制基础货币的方法。 掌握货币乘数的概念、公式及影响因素分析 教学重点及难点提示： 1.商业银行货币创造的原理和模型。 2.货币乘数的概念、公式及影响因素分析 教学主要内容： 案例导入： 2013年3月末，我国广义货币(M2)余额达103.61万亿元，首次突破百万亿元大关，全球第一 2015年6月末，广义货币（M2）余额133.34万亿元，同比增长11.8% 　货币供给与货币供给量 　 货币供给是指中央银行和商业银行向流通中投入、创造、扩张或收缩货币量的行为和过程。 以中央银行供给基础货币为起点，以商业银行运用基础货币为中间环节，以非银行部门转移、结算货币为重点，形成一个复杂的货币供给系统。 货币供给量指某一时点上，一国各经济主体所持有的现金（通货）与存款货币的总和。 （存量） 现金是中央银行对其持有人的负债； 存款是商业银行对其持有人的负债。 货币供给量反映了某一时点上，由银行体系向社会提供的债务总量，表现为银行体系向全社会提供的信贷总量。 二、货币存量的几个层次（教材14页） 如果有人告诉你，当你将一元钱现金存入银行后，会引起数倍的银行存款增加，你也许会感到惊讶。但这却是货币银行学最基本的原理之一 ——存款货币创造 第一节 商业银行的货币创造 一、存款货币创造的条件 1.部分准备金制度 部分准备金制度下，银行吸收到的存款，并不需要为此保留等额的现金，而是按存款的一定比例保留准备金，包括库存现金和在中央银行存款，其余部分可以发放贷款或投资，并由此形成多倍的存款创造。 几个关键概念 存款准备金 目的：用于存款人的提现或合理的贷款要求。 保存形式：库存现金或中央银行存款。 存款准备金比率：存款准备金占银行存款总量之比。 法定存款准备金 目的：防止银行过度贷款引起流动性危机。 保存形式：中央银行存款 法定准备率：法定准备占存款总量之比。 超额存款准备金 目的：用于日常提现和银行间清算。 保存形式：库存现金或中央银行存款。 超额准备率：超额准备金占存款总量的比率。 2.非现金转账结算制度 转账结算是指不使用现金，而是在银行活期存款基础上，通过签发支票使活期存款转移，完成货币的支付。 转账结算制度使多倍的存款扩张成为可能。 二、存款货币的多倍创造过程 1.原始存款和派生存款的含义 （1）原始存款 所谓原始存款（Primary Deposit），是整个银行体系最初吸收的存款，具体是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行再贴现、再贷款所形成的存款。 对于银行体系而言，原始存款是现金的初次注入，是银行进行扩张的基础。 （2）派生存款 所谓派生存款（Derivative Deposit），它是相对于原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础、通过发放贷款、办理贴现或投资等业务而引申出的超过最初部分存款的存款。 具体可从以下三方面来理解： （1）派生存款必须以一定量的原始存款为基础 。 （2）派生存款是在商业银行（或称存款货币银行）内直接形成的 。 （3）以原始存款为基础，通过商业银行内的存贷活动形成的派生存款量，应是由贷款等业务引申出的超过最初部分的存款。 2.几个简化的假设 银行体系由一个中央银行和至少两家商业银行所组成。 中央银行规定的法定准备率为10％（部分准备金制度）。 银行客户将其一切收入均存入银行体系，没有现金从银行系统中漏出（非现金结算制度）。 银行不持有任何超额准备金。 没有从支票存款向定期存款或储蓄存款的转化。 3. 信用创造过程 1）假设某人向中央银行出售证券获得$10000，并以活期存款的形式存入A银行。A银行保留10％法定准备金之后，贷给客户甲剩余$9000。此时，A银行资产负债表如下： 2）客户甲将$9000全部用来购买乙的商品，乙将货款全部存入B银行。B银行保留10％法定准备金后，贷给丁剩余的$8100。B银行资产负债表如下： 3）上面的过程一直延续下去，每一位存款人都可以通过开支票进行转帐支付，因此活期存款体现的货币供给量发生了多倍的增加。 从表中可以看出，对于整个银行系统来说，各银行的活期存款增加额构成一个无穷递减等比数列。 根据无穷递减等比数列的求和公式，计算存款增加额： 上表表明，在部分准备金制度下，一笔原始存款由整个银行体系运用扩张信用的结果，可产生大于原始存款若干倍的存款货币。 此一扩张数额的大小主要决定于两大因素：一是原