3.3 金融风识别的定性分析.pptVIP

第三节 金融风险识别的定性分析 BY: 吴义能 复习：金融风险按金融风险的形态划分 分为10类： 1．信用风险 2．流动性风险 3．利率风险 4．汇率风险 5．操作风险 一、金融业务特征与金融风险识别 1．从资产负债的性质来识别金融风险 （1）从商业银行的资产负债表看商业银行面临的金融风险 ①资产类项目的风险： A．现金资产 包括：库存现金、在人民银行的存款、同业存款、托收未达款项等。 特点：流动性最高，被视为银行的一线准备金。 风险：如果一线准备金过少，就会导致流动性不足，产生流动性风险 ①资产类项目的风险 B．各种贷款 贷款项目是商行最主要的资产项目,也是商行最大的盈利来源.查看2010年中国银行的年报中的资产负债表,可以看出(以中国银行集团数据为例): 发放贷款和垫款一项2009 年数据是4,797,408,而2008 年是3,189,652,一年间增加了1607756(百万元), 远远超过其它项目. 一般特点: 信用风险大,流动性风险低 借用贷款风险保证贷款风险抵押贷款风险; 中长期贷款的风险短期贷款的风险 贷款如果以不同的利息支付方式或以不同的币种来表示,又可能产生利率风险和/或汇率风险. C．证券投资（交易性金融资产） 包括:国债、股票、公司债券等。 特点：流动性较好，可视为银行的二级准备金 风险：价格风险、利率风险和信用风险。 D．固定资产 注意，一般我们认为房地产是固定资产，但是从中国银行的资产负债表中，可以看出，对于银行来说，投资性房地产并不算固定资产。 E．其它资产 注意：对于金融机构而言，现在衍生金融产品已经单独列项，不再是“其它资产”。 金融衍生产品的风险主要是价格风险，此项风险往往巨大。 资料:中国银行股份有限公司发行A股招股说明书 中有关衍生产品的说明 衍生金融产品初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。因公允价值的变动而产生的估值收益或估值亏损计入当期损益，同时在资产负债表的“衍生金融产品资产”或“衍生金融产品负债”项目中反映。衍生金融产品初始确认时的公允价值之最好证据是交易价格(如所收到或给付对价的公允价值)，除非存在确认衍生金融产品公允价值的其它证据，如对比可观察到的当前市场交易中相同金融工具(即未经调整或重新打包)的价格，或运用某种所有变量均来自可观察市场的估值方法。当存在这样的证据时，本集团在交易当日确认损益。某些衍生金融产品会嵌入在其他的金融产品中，如可转换债券持有人拥有的可转换期权。这些嵌入式衍生金融产品，当其经济特征和风险与主合同没有紧密联系，且主合同并非是以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融产品，本集团对这些嵌入的衍生金融产品以公允价值单独计量，并且其公允价值变动计入当期损益。 ②商业银行的负债 主要包括：存款负债、借入负债和结算中负债三大部分。 主要风险类别： A．利率风险：保持和吸引资金所必须支付的利率的不确定性； B．流动性风险：客户撮资金的不确定性。 ③表外业务及风险 表外业务包括： 承诺（如贷款承诺、循环保证融资等）、保证（如备用信用证）。 表外业务的风险：信用风险 资料： 备用信用证简介 备用信用证是一种特殊形式的信用证，是开证银行对受益人承担一项义务的凭证。开证行保证在开证申请人未能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票，并随附开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可得到开证行的偿付。备用信用证只适用《跟单信用证统一惯例》（500号）的部分条款，现在为UPC600部分条款。 资料来源：百度百科 (2)从工商企业的资产负债表看其面临的金融风险 ①资产类项目： 存货：流动性风险，价格风险 应收账款：信用风险 现金及短期投资：环境风险（自然灾害、意外事故等） 长期投资：面临很多风险，如利率风险、汇率风险、通胀风险、环境风险、政策风险等。 固定资产：风险较小 商誉：风险较小，但可能因意外故事而导致环境风险.有时商誉的破坏对于企业来说，风险有极大的破坏性。专利：价格风险、环境风险（小） 商誉风险的典型案例 1. 2005年4月，盛传谣言说高露洁牙膏致癌； 2. 2009年5月富士康14起跳楼事件。 资料：高露洁牙膏致癌”事件 事情起源于国内媒体2005年4月17日关于“高露洁牙膏可能含致癌成分”的报道。其大意是，据美国最新研究显示，数10种牙膏、洗手液等抗菌清洁品，包括高露洁等品牌的产品，含有化学物质三氯生，这种物质与经氯消毒的自来水接触后会产生三氯甲烷，而三氯甲烷是一种可能致癌的物质。 　　随着这则消息在中国的扩散，高露洁在中国消费者中的品牌信任度来了一个180度的大转弯。至4月19日，据新浪网的调查表明，88%以上的消费者原来信任高露洁品牌，而现在会继续使用该品牌