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中国金融衍生产品会计问题研究编辑: HYPERLINK /view/9bec64ec172ded630b1cb636.html 会计职称考试 关键词：金融衍生产品； 会计 金融衍生产品又称衍生金融工具，它是在传统的金融产品如货币、股票、债券等基本金融工具的基础上派生而来的金融工具，是以转移风险或收益为目的、以某一（某些）金融工具或金融变量为标的、价值随有关金融工具价格或金融变量变动而变动的跨期合约。本文就金融衍生产品会计的有关问题进行探讨。 一、金融衍生产品产生的历史背景及其交易特点 （一）金融衍生产品产生的历史背景 20世纪70年代世界宏观经济因素的变化促成了世界范围内金融业的革新，其中金融创新是亮点，且不断产生突破。从金融衍生产品形成的脉络透析，其形成首先在于各国政府对市场利率的管制政策的放松，是利率市场化的产物。其次，随着布雷顿森林体系的瓦解，浮动汇率制成为市场主流，给国际间信贷和投资活动以及国际金融市场带来了巨大的价格风险，金融衍生产品的兴起成为金融风险的避风港。同时，金融竞争的加剧，银行业的积极推动，客观上“催生”了金融衍生产品。其中银行业的一个重要做法是将表内资产表外化，减少传统的资产负债业务，将盈利点向表外方向转移。另外，金融理论的不断创新也为金融衍生产品的兴起提供了强大的理论支持，特别是诺贝尔经济学奖获得者米尔顿#8226;弗里德曼1973年发表的《货币需要期货》一文为货币期货奠定了理论基础；布莱克和斯克尔斯同年发表的《关于股票欧式看涨期权定价》一文为期权定价提供了理论支持，其模型被后人不断发展并延伸，使得金融衍生产品交易不断得以推广。 （二）金融衍生产品交易特点 金融衍生产品具有以小搏大的高杠杆效应，交易存在着巨大的风险，如市场风险、信用风险、流动性风险、结算风险和操作风险等。国际金融界所发生的“巴林事件”是最为典型的一个例子。然而对于投资者而言，只要操作得当、价格变化预测无误，便可以较少的保证金带来数以倍计的巨额收益；对于资本需求者而言，金融衍生产品的存在与创新为其提供了多种选择的机会，从而使金融衍生产品成为具有防范、转移和分散金融风险的利器，倍受瞩目。 二、金融衍生产品会计理论对中国传统财务会计理论的冲击 金融衍生产品的飞速发展，提出了许多传统会计理论难以解决的问题。国际会计准则委员会IASC关于金融衍生产品的会计理论对中国传统会计理论有着巨大的冲击，表现在以下若干方面： （一）会计要素定义 我国传统会计理论的资产是指“过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益”；负债则是指“过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业”。其立足点均在于：过去发生的交易事项或预期能够带来未来经济利益的变化。IASC关于金融衍生产品会计理论中指出，金融衍生产品是指“任何形成一个企业的（已确认或未确认的）金融产品并同时形成一个企业的（已确认或未确认的）金融负债或权益性工具的契约，是以签约为标志，考虑了合同或权益性工具的契约”。它是以签约为标志，考虑了合同权利和合同义务。这种合约尽管也被投资者所控制，但其立足点在于未来期间合约的履行情况，其内涵着重强调的是：未来期间契约的履行情况带来未来的经济利益。 （二）会计要素满足条件及确认标准 我国传统会计理论要求对会计要素的确认必须满足两个条件：（1）与该资产或负债有关的全部风险和报酬实质上已转移给企业；（2）该资产或负债的价值可以可靠地计量。确认标准包括权责发生制、收付实现制原则和配比原则等，它们都有一个共同的特点，即以“过去发生的交易或事项”为基础，而对未来发生的交易或事项不予承认。而IASC金融衍生产品会计理论对金融衍生产品的确认，采取初始确认和终止确认的两步确认法。初始确认条件包括：（1）和金融资产或金融负债相关的所有风险和报酬已经实质上转移到了本企业；（2）企业所获取金融资产的成本或公允价值或所承担金融负债的金额必须可以可靠地予以计量。终止确认条件包括：（1）与金融资产和金融负债有关的风险和报酬实质上已转移给了其他企业，且其所包含的成本或公允价值能可靠地计量；（2）合同的基本权利或义务已得到履行、清偿、撤销或者期满无效。即初始确认与终止确认的标准是相互对应的，按相关性原则，以“风险与报酬的实质转移”为会计确认的基础，其核心是风险报酬的转移和可计量性。 （三）会计损益确认 我国传统会计理论遵循“实现”原则，即“过去发生”的交易、现“已实现”的利得和损失及相关费用均在当期予以确认。IASC金融衍生产品会计理论则指出，金融衍生产品后续计量中因公允价值变动带来的损益并未“实现”，在损益确认时，突破“实现”原则，采用报表日的公允价值计量，反映浮动损益。 （四）会计要素确认时间 我国传统会计理论在确认资产和负债等会计要素时，