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被并购方：ADDAX Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2008公司的总收入为 37.62 亿美元，净利润7.48亿，由于石油价格一季度下跌， 因此该公司 2009 年第一季度净利润率只有 1.01%，而 2008 年全年净利润率 高达 20.84%。 根据 Addax 石油公司 2009 年半年报数据，09 年上半年公司的每股盈余仅为 0.28 美元， 较 2008 年上半年的 3.42 美元下降 92% Addax 受困油价下跌和金融危机的影响， 现金流出现紧张，公司股东应该会支持收购行动 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2009 年 6 月 24 日，中国石油化工集团公司宣布，SIPC 将发起要约收购，以每股 52.8 加元（46 美元）的价格收购 Addax 全部发行在外的普通股 Addax 石油最大的股东AOG 公司和首席执行官吉恩·甘德尔分、别与中石化达成了锁定协议，同意出售其持有的全部股票。另外，Addax 高管和董事也同意出售各自持有的股票。他们共持有Addax 38%已发行普通股。因为这笔交易,Addax 公司CEO 吉恩·甘德尔的资产将猛涨30 亿美元。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 并购在特定情况下未能完成 如果SIPC 未能在8 月24 日之前从中国政府相关部门取得所需批准 Addax 将支付3 亿加元的交易终止费 SIPC 将支付3 亿加元的交易终止费 中石化还表示，收购完成后，将继续保留Addax 石油公司原有的管理团队和员工, 也减少了收购中的员工阻力 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 二、财务现状—中石化财务现状 1、我国炼油企业的原料主要来源于进口（作为国内最大的炼油商，中石化原油资源中有75%依赖于海外采购，公司2008年采购原油费用为6788亿元，同比增长40.3%，占总经营费用的46.0%），在国内成品油价格与国际石油价格相关性很弱的情况下，以炼油为主要主营业务的企业成本不断升高，而成品油价格却不随之变化。面对这样的情况，炼油企业不得不亏损营业，例如中国石化08年上半年炼油业务亏损460亿，最终只得依赖国家补贴盈利。 2、石油生产中，包括勘探、开采、炼油、化工、营销和分销等业务，而对于中石化来说，其主要收益来源是炼油业务，占主营业务收入比例高达56.53%，为了改变其业务结构，在2009年收购了ADDAX公司，之后，炼油业务占比降低为52.31%。 * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 二、财务现状—中石化财务现状 * 项目名称 勘探及开采(行业) 炼油(行业) 化工(行业) 营销及分销(行业） 其他(行业) 抵销分部间销售(行业) 合计(行业) 营业收入(万元) 4617600.0000 9079200.000000 0000 营业利润(万元) 1106400.00 9106200.00 1596900.00 2717300.00 62800.00 -119600.0000 毛利率(%) 23.96 30.17 17.59 8.55 0.32 0.29 80.88 占主营业务收入比例(%) 8.65 56.53 17.00 59.50 36.59 -78.27 100.00 2009年中期概况： Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyri
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