期货期权练习题..docVIP

《期货与期权》复习题 作业一 姓名： 学号： 1、假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格98-25。当日30年期国债期货合约结算价为97-16。 求：该投资者当日盈亏状况(不考虑手续费、税金等费用) 解：98-25:98+25/32=98.78美元， 97-16:97+16/32=97.5美元 当日盈亏=（卖出开仓价-当日结算价）*卖出开仓量 =（98.78-97.5）*1*1000 =1280美元/手 2、某机构在4月15日得到承诺，6月10日会有300万元资金到账。该机构看中A、B、C三只股票，打算分别投入300万元买进这些股票。由于行情处于看涨期，他们打算通过购买股指期货来锁定成本。当前的6月份到期的股指期货为3000点，每点乘数为50元，三只股票的Beta系数分别为2.1、1.2和0.9。问：该机构应该购买多少张股指期货合约？（不考虑交易成本） 解：三只股票组合额的系数==1.4 应该买进期货合约数=现货总价值/（期货指数点*每点乘数）*β系数 =*1.4 =28张 作业二 姓名： 学号： 某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手