第一章金融市场体系..pptVIP

消费者信用控制是指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。主要内容包括规定分期付款购买耐用消费品的首付最低金额、还款最长期限、使用的耐用消费品种类等。 证券市场信用控制是中央银行对有关证卷交易的各种贷款进行限制，目的在于限制过度投机。比如可以规定一定比例的证券保证金，并随时根据证券市场状况进行调整。 3、补充性工具 （1）直接信用控制是指中央银行以行政命令或其他方式，从质和量两个方面，直接对金融机构尤其是存款货币银行的信用活动进行控制。其手段包括利率最高和最低限制、信用配额、流动比率和直接干预等。 （2）间接信用指导是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响存款货币银行的信用创造。 道义劝告:劝告其遵守政府政策并自动采取贯彻政策的相应措施。 中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向等经济运行中出现的新情况和新问题，对存款货币银行提出信贷的增减建议。 窗口指导是指中央银行通过劝告和建议来影响商业银行信贷行为的一种温和的、非强制性的货币政策工具，是一种劝谕式监管手段。指监管机构向金融机构解释说明相关政策意图，提出指导性意见，或者根据监管信息向金融机构提示风险。窗口指导是监管机构利用其在金融体系中特殊的地位和影响，引导金融机构主动采取措施防范风险，进而实现监管目标的监管行为，可以是指导性政策也可以是指令性政策。 4、新工具 常备借贷便利 （五）货币政策的传导机制 货币政策传导机制是指中央银行根据货币政策目标，运用货币政策工具，通过金融机构的经营活动和金融市场传导至企业和居民，对其生产、投资和消费等行为产生影响的过程。一般情况下，货币政策的传导是通过信贷、利率、汇率、资产价格等渠道进行的 （六）政策时滞 货币政策从制定到获得主要的或全部的效果，必须经过一段时间，这段时间即称为时滞。 第三节 中国多层次资本市场 掌握资本市场的分层特性；掌握多层次资本市场的主要内容与结构特征。 熟悉中国多层次资本市场建设的现状与发展趋势；熟悉场内市场的定义、特征和功能；熟悉场外市场的定义、特征和功能；熟悉主板、中小板、创业板的概念、上市公司的类型和管理规定；熟悉全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定；熟悉私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念与特点。 一、资本市场的分层特性 投资者与融资者对投融资金融服务的多样化需求决定看资本市场应该是一个多层次的市场体系。 二、多层次资本市场的主要内容与结构特征 （一）多层次资本市场的主要内容 主板（含中小板）、创业板（俗称二板）和场外市场的全国中小企业股份转让系统（俗称新三板）、区域性股权交易市场（四板） 第一章 金融市场体系 第一节 全球金融体系 掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素；熟悉金融市场的特点；掌握金融市场的功能。 熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等）。 了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者；了解金融危机的教训。 一、金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。 二、金融市场的分类 （一）按交易标的物划分 货币市场 资本市场 外汇市场 金融衍生品市场 保险市场 黄金市场 （二）按交易对象是否新发行划分 发行市场（一级市场） 流通市场（二级市场） （三）根据融资方式划分 直接融资市场 间接融资市场 （四）按地域范围划分 国际金融市场 国内金融市场 （五）按经营场所划分 有形金融市场 无形金融市场 （六）按交割期限划分 金融现货市场 金融期货市场 （七）根据交易对象的交割方式划分 即期交易市场 远期交易市场 （八）根据交易对象是否依赖其他金融工具划分 原生金融市场 衍生金融市场 （九）根据价格形成机制划分 竞价市场 议价市场 三、影响金融市场的主要因素 （1）经济因素 （2）法律因素 （3）市场因素 （4）技术因素 （5）体制或管理因素 四、金融市场的特点 （1）以货币和资金、其他金融工具为交易对象。 （2）具有价格的一致性，利率在市场机制作用下趋向一致。 （3）可以是有形市场，也可以是无形市场 （4）自由竞争市场 （5）非物质化 （6）资金所有权和使用权相分离的原则 （7）信息市场 五、金融市场的功能 （一）资本积累 （二）资源配置 （三）调节经济 （四）反应经济 六、非证券金融市场 （一）股权投资市场 （二）信托市场 （三）融资租赁市场 七、全球金融市场的形成及发展趋势 （一）全球金融市场的一体化趋势 （