财务管理2..pptVIP

10.3 筹 资 管 理 10.3.1 资金筹集的概念 10.3.2 筹资渠道与筹资方式 10.3.3 资金成本 　　　　　　　　　　　　　　　　　 10.3.1 资 金 筹 集 的 概 念 资金筹集的概念??: 资金筹集是企业向投资人、债权人或用企业内部积累的方式获得企业在创立阶段或日常生产经营活动中所需要的资金。 10.3.2?筹资渠道与筹资方式 1．筹资渠道?? 筹资渠道是筹措资金来源的方向与通道。我国企业的筹资渠道主要有：国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、企业自留资金、外商资金等。????  10.3.2?筹资渠道与筹资方式 2．筹资方式 （1）普通股 （2）留存收益 （3）企业债券（4）长期借款 （5）短期负债 （6）融资租赁???? ????  10.3.3? 资 金 成 本 1.资金成本的概念 ?为筹集和使用资金而付出的代价就是资金成本。 筹资费用 资金成本包括 资金使用费用???? ??? 10.3.3? 资 金 成 本 2.资金成本的计算 资金成本可以用绝对数表示。但在一般情况下，如果不做特别说明，资金成本用相对数表示，即资金成本率。???? 10.3.3? 资 金 成 本 3.资金结构的概念???? 资金结构，亦称资本结构，是指企业各种资金的构成及其比例关系。 10.4 资 产 管 理 10.4.1 流动资产管理 10.4.2 固定资产管理 　　　　　　　　　　　　　　　　　 10.4.1? 流 动 资 产 管 理 流动资产是指可以在1年或超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产。 流动资产具有以下两个特点：???? ① 周转速度快，变现能力强；???? ② 获得能力强，投资风险相对较小。???? 10.4.1? 流 动 资 产 管 理 流动资产的构成 : 　 流动资产包括现金(Cash)或银行存款(Cash at bank)、短期投资、应收帐款、应收票据、存货(Inventory)、预付费用(Prepayment)等。 10.4.2? 固 定 资 产 管 理 1．固定资产的概念?: ? 固定资产是指使用期限较长、单位价值较高、并且在使用过程中保持原有实物形态的资产，主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备和其他与生产经营有关的设备、工具器具等。 2．固定资产的特征  ???? ① 投资时间长，技术含量高；???? ② 收益能力高，风险较大；???? ③ 价值的双重存在；???? ④ 投资的集中性和回收的分散性。??? 10.4.2? 固 定 资 产 管 理 3．固定资产折旧 固定资产在使用过程中因损耗逐渐转移到新产品中去的那部分价值的一种补偿方式。 10.4.2? 固 定 资 产 管 理 3．固定资产折旧 固定资产的物质形态在报废之前是在生产中长期被使用的，它的价值却是按照其在生产中的损耗程度一部分一部分逐渐地转移到产品中去的。 10.4.2? 固 定 资 产 管 理 3．固定资产折旧 为了保证再生产的正常继续进行，必须在产品销售以后，把那部分已经转移到新产品中去的固定资产的价值，以货币形式提取并积累起来，以便若干年后即在固定资产价值全部转移完毕时用于更新固定资产。这种按固定资产的损耗程度进行补偿的方法就称为折旧。  10.4.2? 固 定 资 产 管 理 4. 固定资产使用效率管理 固定资产使用效率的提高，取决于固定资产是否全部投入使用，投入使用的固定资产是否满负荷运行。在市场经济条件下，要使固定资产使用效率最大，还取决于固定资产提供的产品和劳务在市场上是否有销路。 10.5 利 润 管 理 10.5.1 利润的概念 10.5.2 利润的构成 10.5.3 利润分配 　　　　　　　　　　　　　　　 10.5.1 ?利 润 的 概 念 利润是企业在一定时期内全部收入抵减全 部支出后的余额（若为负数则为亏损）。 ?? 10.5.2 ?利 润 的 构 成 ???? 根据我国会计准则规定，企业的利润一般包括营业利润、投资净收益、营业外收支净额3部分。 即 :利润总额＝营业利润+投资净收益+营业外收支净额  10.