2012年期货从《期货投资分析》冲刺模拟题二-中大网校.docVIP

2012年期货从业《期货投资分析》冲刺模拟题二 总分：100分 及格：60分 考试时间：120分 一、单项选择题(在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，每题1分，共40题) (1)道氏理论的目标是判定市场主要趋势的变化，所考虑的是趋势的（　　）。 A. 期间 B. 幅度 C. 方向 D. 逆转 (2) 经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0．95倍，则该模型中存在（　　）。 A. 多重共线性 B. 异方差 C. 自相关 D. 正态性 (3) 为应对“次贷危机”引发的经济衰退，美国政府采取了增发国债的赤字财政政策。当国债由（　　）购买时，对扩大总需求的作用最为明显。 A. 美国家庭 B. 美国商业银行 C. 美国企业 D. 美联储 (4) 2010年6月，威廉指标创始人LARRYWILLIAMS访华，并与我国期货投资分析人士就该指标深入交流。对“威廉指标（WMS%R）”的正确认识是（　　）。 A. 可以作为趋势性指标使用 B. 单边行情中的准确性更高 C. 主要通过WMS%R的数值大小和曲线形状研判 D. 可以单独作为判断市场行情即将反转的指标 (5) 2011年5月4日，美元指数触及73。这意味着美元对一篮子外汇货币的价值（　　）。 A. 与1973年3月相比，升值了27% B. 与1985年11月相比，贬值了27% C. 与1985年11月相比，升值了27% D. 与1973年3月相比，贬值了27% (6) 当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为（　　）元。 A. (30-5E-0．03)E0．06 B. (30+5E-0．03)E0．06 C. 30E0．06+5E-0．03 D. 30E0．06-5E-0．03 (7) 利用MACD进行价格分析时，正确的认识是（　　）。 A. 出现一次底背离即可以确认价格反转走势 B. 反复多次出现顶背离才能确认价格反转走势 C. 二次移动平均可消除价格变动的偶然因素 中大网校－中国教育考试门户网站(www．E) D. 底背离研判的准确性一般要高于顶背离 (8) 当前沪深300指数为3300，投资者利用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利。按单利计，无风险年利率为5%，红利年收益率为1%，套利成本为20个指数点。该股指期货合约的无套利区间为（　　）。 A. ［3293，3333］ B. ［3333，3373］ C. ［3412，3452］ D. ［3313，3353］ (9) 预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是（　　）。 A. 买入跨式（STRADDLE）期权 B. 卖出跨式（STRADDLE）期权 C. 买入垂直价差（VERTICALSPREAD）期权 D. 卖出垂直价差（VERTICALSPREAD）期权 (10) 衍生品市场的投机交易方式日益多元化，包括单边单品种的投机交易、波动率交易和指数化交易等。其中的波动率交易（　　）。 A. 最常使用的工具是期权 B. 通常只能做空波动率 C. 通常只能做多波动率 D. 属于期货价差套利策略 (11) 5月，沪铜期货10月合约价格高于8月合约。铜生产商采取了“开仓卖出2000吨8月期铜，同时开仓买入1000吨10月期铜”的交易策略。这是该生产商基于（　　）做出的决策。 A. 计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大 B. 计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小 C. 计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小 D. 计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大 (12) 根据相对购买力平价理论，一组商品的平均价格在英国由5英镑涨到6英镑，同期在美国由7美元涨到9美元，则英镑兑美元的汇率由1．4:1变为（　　）。 A. 1．5:1 B. 1．8:1 C. 1．2:1 D. 1．3:1 (13) 一家国内公司在6个月后将从德国进口一批设备，为此需要一笔欧元。图中反映了欧元兑人民币走势，为了对冲汇率波动的市场风险，合理的策略是（　　）。 A. 买进外汇看跌期权 B. 卖出外汇看跌期权 C. 买进外汇看涨期权 D. 卖出外汇看涨期权 (14) 根据法玛（FAMA）的有效市场假说，正确的认识是（　　）。 A. 弱式有效市场中的信息是指市场信息，技术分析失效 B. 强式有效市场中的信息是指市场信息，基本面分析失效 C. 强式有效市场中的信息