07 企业务管理.pptVIP

现金流量表 反映企业在一定会计期间内的现金和现金等价物流入和流出的信息，便于了解和评价企业获取现金的能力。 戍贝所私澳滩猪茨近泵婴囊噶鼓凸拢它琉共妊玫新玫豪徐券虏节佬袄探畦07 企业财务管理07 企业财务管理 项 目 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的租金 收到的增值税销项税额和退回的增值税 收到的除增值税以外的其他税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 经营租赁所支付的现金 支付给职工及为职工支付的现金 支付的增值税款 支付的所得税款 支付的除增值税、所得税以外的其他税费 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 金额 1248 152 50 26 84 1560 632 48 240 125 150 30 25 1250 310 某公司现金流量表（单位：万元） 葬宁竞蛋坑亦贡饼初趋式葡蕊铃泛谐丧岭毯仔适哮监糠垄轨剔篡储疽亚转07 企业财务管理07 企业财务管理 第七章 企业财务管理 不断的增加股东价值是对我们所走的每一步的最基本要求。 ——可口可乐公司前首席执行官Roberto Goizueta 翁歌底肠保初吟瞩界鲁潦梁闹窜蹦沟只设业迈号埔豢馒惋毯番方冰拐滤稗07 企业财务管理07 企业财务管理 引例：“秦池”为何昙花一现 一、背景资料 1996年11月8日下午，中央电视台传来一个令全国震惊的新闻:名不见经传的秦池酒厂以3.2亿元人民币的“天价”，买下了中央电视台黄金时段广告，从而成为令人炫目的连任二届“标王”。1995年该厂曾以6666万元人民币夺得“标王”。 秦池酒厂是山东省临朐县的一家生产“秦池”白酒的企业。1995年，临朐县人口88.7万，人均收入1150元，低于山东省平均水平。1995年厂长赴京参加第一届“标王”竞标，以6666万元的价格夺得中央电视台黄金时段广告“标王”后，引起大大出乎人们意料的轰动效应，秦地酒厂一夜成名，秦池白酒也身价倍增。中标后的一个多月时间里，秦池就签订了销售合同4亿元；头两个月秦池销售收入就达2.18亿元，实现利税6800万元，相当于秦池酒厂建厂以来前55年均总和。至6月底，订货已排到了年底。1996年秦池酒厂的销售也由1995年只有7500万元一跃为9.5亿元。事实证明，巨额广告投入确实带来了“惊天动地”的效果。对此，时任厂长十分满意。 然而，新华社1998年6月25日报道:“秦池目前生产、经营陷入困境，今年亏损已成定局。” 象肇徊杯徽咋吁撞床哟庶帮蠢亡瞩另觉纹倔试县踪番垃芝禄祈阻耀鸣颅杜07 企业财务管理07 企业财务管理 二、仔细推敲，昙花一现为哪般？ 秦池为什么在这么短时间就风光不再而陷入困境?近年各种文章资料从多个方面将秦池作为典型案例做了多角度的分析。那么，我们能否从财务管理的角度对此进行剖析? 巨大广告效应为秦池带来了订单的急剧上升，而现有生产能力不能满足销售需要，企业需对现有厂房设备进行更新改造或扩建新的厂房设备，以此提高生产能力。而巨额广告支出和扩大生产能力所需的大量资金，企业只有通过银行贷款解决。按当时的银行政策，此类贷款往往为短期贷款，而企业扩大生产能力，无论是厂房设备的购建，还是白酒的酿造，都需要一定的周期，这就造成了银行的短期贷款被用于资金回收速度比较慢、周期较长的长期性资产上，并因此而形成了“短贷长投”的资金缺口压力。在此情况下，如果企业有比较健全的造血功能机制——良好的经营活动现金流动机制，此种资金缺口通过健全的现金预算安排和合理的资金调度可以部分化解其压力。但只要稍有不慎就有可能使企业资金的周转发生困难，从而使企业陷入难以自拔的财务困境。而此时秦池所面临的现实问题是:在流动资产相对不足从而使企业现金流动能力产生困难的同时，年内到期的巨额银行短期贷款又要求偿还，从而陷入了“到期债务要偿还而企业又无偿还能力”的财务困境。 但她蹲训帕困酌升在著廉涸赠殴裤催霖魔潦茁阜未厉形孪别范正旬泊敝蓄07 企业财务管理07 企业财务管理 财务管理含义 财务管理是利用价值形式对企业生产经营过程进行的管理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。 圭膳又仆勺檀骏谍处硝斯么室讣鹃捷励洲簧弱照纲逆请专除哮谍荷吐竟瞅07 企业财务管理07 企业财务管理 企业财务活动 投资活动：对外投资（股票、债券、外部项目）、对内投资（购置固定资产） 资金运营活动：日常经营中的收支行为。 筹资活动：为满足投资和运营需要筹集资金 资金分配活动：对税后净利润的分配 骇咸诚蒜卖脂濒琐杖技肆椅淆狂