稳定增利基金情况学案.ppt

新基金的投资亮点 采用了量化投资技术，把基金经理的投资思路或者模型数量化，同时借助计算机实现投资的程序化，一方面避免了基金经理的情绪和主观决策的干扰；另一方面，借助程序化的计算机模型，也能够跟踪和发现大量人力不及的投资机会。 投资策略 整体投资策略 本产品以期限匹配的债券为主要配置资产，适当投资二级市场股票和新股申购，在有效控制风险的前提下，为基金持有人创造持续收益，最终实现基金资产的长期稳健增值。 债券投资策略 由于我国投资者偏好等因素的影响，信用债与国债的利差远远超出了合理水平，因此是债券品种中更具投资价值的一类资产，也是未来配置的重点，从当前收益率水平看，企业债投资的年化收益率大约在5%--6%。 当前我国各类债券投资的收益率水平（数据截至2011年1月12日） 新股申购策略 2009年7月份IPO重启以来，新股申购的平均年化收益率超过了30%，对债券基金年化收益率的贡献大约为2%--5%，因此依然是未来投资的重要部分。 股票、可转债投资策略 依托华商基金优秀的投研平台，根据市场情况精选个股，通过股票、可转债等资产的配置，在控制风险的前提下争取获得超越业绩比较基准的超额收益。 诚为本 智慧创造财