货币银行学8重点.ppt

信用合作社 1.具有共同利益的人集资联合组成的互助合作性质的金融机构。2.资金来源是社员交纳的股金、吸收的存款及向外借款。信用合作社主要向社员提供小额短期性生产贷款和消费贷款。 信托公司 1.是以受托人身分经营信托业务的金融机构。2. 主要是通过发行股票和债券来筹集资本，来投资其它公司的股票和债券，然后再以所持有的证券作担保增发新的投资信托证券。 共同投资基金 1.是一种利益共享，风险共担的金融投资机构或工具。2. 运作方式是通过发行基金证券，集中投资者的资金通过专业性投资机构投资于多种有价证券，投资者按投资的比例分享其收益并承担相应的风险。3. 优势：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。 货币银行学 林啸 第八章 投资银行及其他金融机构 第一节 现代银行制度的产生 第二节 银行与非银行金融机构的演变与发展 第三节 投资银行 第四节 其他金融机构简介 第一节 现代银行制度的产生 一、早期银行的产生 早期的银行是由货币经营业演变而来的 早期银行产生的过程：从经营货币兑换、保管和汇兑，演变为经营存款、放款和汇兑，实现了货币经营业到银行的转变。 现代商业银行的产生 现代商业银行的建立有两条途径 （1）高利贷性质的银行逐渐转变为资本主义商业银行； （2）按照资本主义经济的要求组织股份商业银行。 现代商业银行的建立：世界上第一家股份银行是1694年在英国伦敦创办的英格兰银行 第二节 银行与非银行金融机构的演变与发展 一、分业经营 定义： 1． 对金融机构业务范围进行某种程度的“分业”管制。2． 是一种银行业、证券业、保险业、信托业分别设立机构独立经营业务的经营方式。 层次 金融业与非金融业的分离，金融机构不能经营非金融业务，也不能对非金融机构持股。 金融业中银行、证券和保险三个子行业的分离，商业银行、证券公司和保险公司只能经营各自的银行业务、证券业务和保险业务，一个子行业中的金融机构不能经营其它两个子行业的业务。 银行、证券和保险各子行业内部有关业务的进一步分离，比如在银行内部，经营长、短期银行存贷业务的金融机构的分离，经营政策性业务和商业银行业务的金融机构的分离。 二、混业经营 定义: 是指银行、证券公司、保险公司等机构的业务相互渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围。 特征：国家对商业银行的经营范围如间接融资与直接融资业务、短期信贷与长期信贷业务、银行业务与非银行业务之间不作或很少作法律方面的限制。 模式 综合银行制，可设置内部业务部门全面经营银行证券和保险业务，如德国、瑞士、荷兰等国的商业银行。 全能银行制，通过在外部设立公司或控股公司的形式兼营证券、保险业务等，如英国、日本、美国的商业银行。 三、分业经营与混业经营的优缺点 分业经营的优点 有利于培养两种业务的专业技术和专业管理水平，一般证券业务要根据客户的不同要求，不断提高其专业技能和服务，而商业银行业务则更注重于与客户保持长期稳定的关系。 分业经营为两种业务发展创造了一个稳定而封闭的环境，避免了竞争摩擦和合业经营可能出现的综合性银行集团内的竞争和内部协调困难问题。 分业经营有利于保证商业银行自身及客户的安全，阻止商业银行将过多的资金用在高风险的活动上。 分业经营有利于抑制金融危机的产生，为国家和世界经济的稳定发展创造了条件。 分业经营的不足 以法律形式所构造的两种业务相分离的运行系统，使得两类业务难以开展必要的业务竞争，具有明显的竞争抑制性。 分业经营使商业银行和证券公司缺乏优势互补。 分业经营也不利于银行进行公平的国际竞争。 混业经营的优点 混业经营增强了银行业对金融市场变化的适应性。 混业经营通过银行内部之间的业务交叉，提高了服务效率，特别是针对中小客户时，成本降低更为明显，有利于增强竞争力。 混业经营可使商业银行的资源得到充分利用，降低社会成本，促进金融机构的竞争，有助于社会资源的有效配置，提高经济效率。 从政府的角度看，混业经营精简了金融机构，便于当局进行监管。 混业经营的缺点 容易形成金融市场的垄断，产生不公平竞争。 过大的综合性银行集团会产生集团内竞争和内部协调困难的问题，可能会招致新的更大的金融风险。 分业经营 混业经营 服务提供 服务项目单一 服务项目多样化 规模效率 低，难以形成规模经济 高，形成规模经济 风险防范 风险集中于单一业务，但避免陷入风险过高的关联业务 风险分散于多种业务但容易出现风险传递的现象 监管难度 监管相对容易 监管难度大 环境适应 难以顺应环境变化 调整灵活，易顺应环境变化 金融创新 金融创新的空间小 金融创新的空间大 第三节 投资银行 投资银行的定义 投资银行是最典型的投资性金融机构，一般认为，投资银行是在资本市场上为企业发行债券、股票，筹集长期资金提供中介服务的金融机构，主要从事证券承销、公司购