第七章_联立方程模型.ppt

（1）三阶段最小二乘法的思路和步骤 三阶段最小二乘法是由泽尔纳（A.Zellner）和希尔（H.Theil）首先提出的，其基本思路是首先用二阶段最小二乘法估计联立方程系统的每个行为方程，产生一组残差。这些残差被用来估计系统中各扰动项的协方差矩阵。然后将系统中所有估计的方程堆积在一起，形成一个巨型方程，应用广义最小二乘法估计该巨型方程。 具体说来，这三个阶段是： 第一阶段：计算各行为方程(可识别)的2SLS估计值； 第二阶段：用这些2SLS估计值计算各行为方程的残差，然后估计各行为方程扰动项的同期方差－协方差矩阵； 第三阶段：用GLS法估计代表该系统所有行为方程的巨型方程。 3SLS估计量是一致估计量，一般来说，比2SLS估计量更有效。 （2）如何形成“巨型”方程 我们下面用一个例子说明第三阶段中 如何合并（堆积）方程。设联立方程模型如下： 其中C为消费性支出，Z为除投资外的非消费性支出，D为收入，I为投资，R为利率，M为货币存量，u，v，w为扰动项。第三个方程是流动性偏好函数的变形。 为了将整个模型转换成适合于所有方程同时估计的形式，采取一种堆积法，即将观测值合并起来，构成一个单一的派生方程： 上例中有三点需要注意： （1）右端涉及到内生变量的地方，用其2SLS估计值代替观测值，道理与2SLS法中用 作为Y的工具变量来进行第二阶段的估计是一样的。 （2） 方程的“合并”不包括恒等式，因为恒等式不需要估计参数。 （3） 如果原结构方程的扰动因子存在着同期相关，则派生方程的扰动因子之间就存在自相关，因此需要用广义最小二乘法。Ω矩阵元素用第二阶段中到的2SLS残差进行估计。 第四节 宏观计量经济模型 联立方程模型中，最主要的一类是宏观计量经济模型。宏观计量经济模型的研究，始于本世纪三十年代荷兰经济学家丁伯根的工作，这是计量经济学最重要的应用之一。 这类模型一般使用凯恩斯的框架决定国民收入（通常用GNP或GDP计量之）及其分量（如消费、投资、进出口等）以及其它一些宏观经济变量，如价格、工资、就业、失业等。 宏观计量经济模型被用于计量经济学的所有三个目的：结构分析、预测和政策分析。 一、克莱因模型I（Klein Model I） 下面让我们通过克莱因模型I，简单介绍一下宏观计量经济模型的结构。 该模型是著名计量经济学家 L. R. Klein 教授于上世纪40年代编制的。这是最早的宏观计量经济模型之一。采用的数据是1921－1941年间的美国国民经济数据，因此也称为克莱因两次大战间模型。 用FIML法估计好的模型如下页所示： 其中：Ct=私人消费，Gt=政府支出＋净出口， It=净投资 Kt=资本存量 Pt=利润 Tt=间接税 W1t=私营部门工资，W2t=公共部门工资 Yt=按要素成本计算的国民生产净值， t＝日历年时间 第一个方程是消费函数。这里，消费支出由两类收入解释：非工资收入（利润收入）和总工资收入。 第二个方程是投资方程，解释变量是本年和上一年的利润，以及现有的资本存量。 第三个方程是工资方程, 私营部门工资W1t由（Yt＋Tt－W2t）——本期私营部门国民生产净值，和它的一期滞后值（上一期值）和时间趋势 t 所解释，时间趋势变量通常代表技术进步、劳动生产率提高的因素。 第四个方程表明，国民生产净值（按市场价格计算的国民生产净值）等于所有支出之和：消费、投资和政府支出加净出口。 第五个方程是国民收入恒等式，国民收入等于利润和工资之和（生产所产生的收入按生产的要素成本分配）。 第六个方程是一个定义式，本期资本存量的变动等于净投资。 上述三个方程是行为方程，下面是三个恒等式。 克莱因模型中，内生变量为：Ct，It，W1t，Yt, Pt和Kt， 这样6个方程构成的模型描述了两次大战间美国国民经济系统。模型很简单，显然包含了大量的简化处理。但通过此模型可以抓住美国当时经济运行的大线条。 这个模型是一个很成功的模型，是宏观经济模型的经典之作。后来许多计量经济估计方法都用此模型来检验。在上机实践中，我们也将以此模型为例学习宏观经济模型的估计和检验。 二、宏观经济模型的历史和现状 目前活跃在各国的宏观经济模型大多产生于上世纪五、六十年代。如英国的LBS模型、NIESR模型、HMT模型、BE模型、MDM模型，美国的Wharton模型（现称WEFA模型——Wharton Economatric Forecasting Associates）、Bro