2013模拟试卷二.docVIP

　模拟试卷二 ? 　　试题一（20分）　　某项目建设期为2年，生产期为8年。项目建设投资3100万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，残值率为5%。在生产期末回收固定资产残值。　　建设期第1年投入建设资金的60%，第2年投入40%，其中每年投资的50%为自有资金，50%由银行贷款，贷款年利率为7%，建设期只计息不还款。生产期第1年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。　　建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。　　预计生产期各年的经营成本均为2600万元，营业收入在计算期第3年为3800万元，第4年为4320万元，第5至第10年均为5400万元。假定营业税金及附加的税率为6%，所得税率为25%，行业基准收益率为10%。　　问题　　1.计算项目计算期第3年初的累计借款。　　2.填写项目借款还本付息表。　　3.计算固定资产残值及各年固定资产折旧额。　　4.填写项目资本金现金流量表。　　5计算项目的静态投资回收期和财务净现值，并评价本项目是否可行？ 　　[答疑编号950305020101：针对该题提问] 　　【答案】　　问题1:　　第1年应计利息=（0+3100×60%×50%/2）×7%=32.55（万元）　　第2年应计利息=（3100×60%×50%+32.55+3100×40%×50%/2）×7%=89.08（万元）　　建设期贷款利息=32.55+89.08=121.63（万元）　　第3年初的累计借款=3100×50%+121.63=1671.63（万元）　　问题2:　　某项目借款还本付息计划表　　　　单位：万元 序号 年份项目 1 2 3 4 5 6 7 8 1 年初累计借款 　 962.55 1671.63 1393.02=1671.63-278.61 1114.41 835.80 557.19 278.58 2 本年新增借款 930 620 　 　 　 　 　 　 3 本年应计利息 32.55 89.08 117.011671.63×7% 97.51 78.01 58.51 39.00 19.50 4 本年应还本金 　 　 278.61 278.61 278.61 278.61 278.61 278.58 5 本年应还利息 　 　 117.01 97.51 78.01 58.51 39.00 19.50 　　生产期前6年等额本金偿还法,每年应还本金为:1671.63/6=278.61（万元）　　问题3:　　固定资产残值=（3100+121.63） ×5%=161.08万元　　年折旧额=（3100+121.63） ×（1-5%）/8=382.57（万元）　　问题4: 某项目资本金现金流量表 序号 年份　　项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 现金流入 　 　 3800 4320 5400 5400 5400 5400 5400 5861.08 1.1 营业收入 　 　 3800 4320 5400 5400 5400 5400 5400 5400 1.2 回收固定资产余值 　 　 　 　 　 　 　 　 　 161.08 1.3 回收流动资金 　 　 　 　 　 　 　 　 　 300 2 现金流出 930 620 3641.73 3480.5 3784.48 3769.85 3755.22 3740.56 3447.36 3447.36 2.1 项目资本金 930 620 300 　 　 　 　 　 　 　 2.2 借款本金偿还 　 　 278.61 278.61 278.61 278.61 278.61 278.58 　 　 2.3 借款利息支付 　 　 117.01 97.51 78.01 58.51 39.00 19.50 　 　 2.4 经营成本 　 　 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2600 2.5 营业税金及附加 　 　 228=3800×6% 259.2 324 324 324 324 324 324 2.6 所得税（计算要点） 　 　 118.11 245.18 503.86 508.73 513.61 518.48 523.36 523.36 3 净现金流量（1-2） -930 -620 158.27 839.50 1615.52 1630.15 1644.78 1659.44 1952.64 2413.72 4 累计净现金流量 -930 -1550 -1391.73 -552.23 1063.29 2