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关于丹阳铭璐箱包厂财务分析的调研报告 会计082 刘婧 摘要: 财务分析是运用财务报表的有关数据对企业过去的财务状况，经营成果及未来前景的一种评价。以丹阳铭璐箱包厂2009年与2010年的会计报告的财务数据为基础，分别进行了企业偿债能力分析、企业盈利能力分析、企业发展能力分析，最后针对公司存在的问题，提出了相关建议。 关键词: 偿债能力 盈利能力 发展能力 对策建议 工厂现有占地面积20多亩，房屋建筑面积20000平方米，拥有产品进出口自主经营权，现有员工300余人，其中技术人员89多人，配套有先进的工业缝纫机100多台，各种规模型号的注塑机32台，锌合金压铸机6台，ABS成型机4套，压模机床16套，冲床38台，制管、拉丝吹塑流水线各一条及其他配套附属设施，累计固定资产1200万元，企业目前的产品售出主要锁定在德国、法国、加拿大、哥伦比亚、香港、台湾等近十个国家和地区。是全国箱包行业协会理事会企业，中国轻工工艺进出口商会会员单位，全国乡镇企业出品创汇先进企业。 调研目的 公司财务报表反映了公司的财务状况。因此，通过分析公司财务报表可以掌握公司经营状况的一系列基本指标和变化情况，了解公司经营实力和业绩，并将它们与其他公司的情况进行比较，从而对公司的内在价值作出基本的判断。我在本文中运用所学习的会计专业知识来分析丹阳铭璐箱包厂财务报表，达到学以致用的目的，为今后更好地工作打下坚实的基础。 调研方法 1．文献法 2．观察法 3．经验总结法 三、调研内容 （一）企业偿债能力分析 短期偿债能力分析 表1 短期偿债能力分析表 短期偿债能力比率 2010年 2009年 2008年 流动比率 1.527 1.175 1.366 速动比率 1.232 0.859 0.936 （1）流动比率，是最常用的衡量企业短期偿债能力的比率，是企业流动资产总额与流动负债总额的比率，通常表现为企业流动资产可偿还流动负债的倍数。流动比率过低，意味着企业的短期支付能力不足，可能捉襟见肘，难以如期偿还债务；流动比率过高，则表明企业资金没有得到充份利用，影响到资金的使用效率和企业的获利能力。一般情况下企业的流动比率=2：1较适宜，不宜过高或过低，这样既达到一定的安全性，又充分利用了能够利用的资金来源。丹阳铭璐箱包厂2010年较2008年流动比率增幅明显，从2008-2010年资产负债表可以看出，流动资产与负债都有上升，但流动资产增速快于流动负债增速，说明企业短期偿债能力增强。 （2）速动比率，表示每单位流动负债有多少速动资产作为偿还保证，是对流动比率指标的补充和延伸。在传统上，人们认为速动比率为1是较为合适的。丹阳铭璐箱包厂2008—2010年速动比率都在1左右，企业的短期偿债能力一般。2010年速动比率为1.232较以前有所上升，导致企业资源未得到充分利用，影响了企业的获利能力。 2．企业长期偿债能力分析 表2 长期偿债能力分析表 长期偿债能力比率 2010年 2009年 2008年 资产负债率（%） 45.270 54.547 48.925 产权比率（%） 82.252 119.462 94.160 （1）资产负债率，该比率可用于判断企业负债水平及风险程度。该指标低，表明企业投资人、债权人投资的风险小，也表明企业经营安全、稳健，具有较强的筹资能力；但过度的保守又会降低企业的收益。一般说来，指标值以不高于50%为宜，如果大于1,则说明企业已资不抵债，有濒临倒闭的风险。该指标可以在一定程度上起到预警的作用。从资产负债表可以看出， 2009年丹阳铭璐箱包厂负债增加，导致企业资产负债率上升，企业偿债能力减弱。从总体上看，企业资产负债率呈下降趋势，企业偿债能力变强。 （2）产权比率，揭示了负债资金与权益资金的比例关系，表明了债权人权益受投资人权益的保障程度。一般情况下，产权比率越低，企业的长期偿债能力越强。产权比例越高，说明企业的财务结构与资本结构具有高风险、高收益的特征。丹阳铭璐箱包厂2010年较2008年产权比率有所下降，企业的长期偿债能力增强。2009年丹阳铭璐箱包厂负债增加，产权比率显著上升达到119.462%，企业长期偿债能力变弱。 （二）企业盈利能力分析 1．净资产收益率 净资产收益率反映了所有者权益的剩余报酬。一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人利益的保证程度越高。丹阳铭璐箱包厂2008、2009、2010年的净资产收益率分别为12.29%、9.99%、9.32%。可以看出，企业净资产收益率逐年下降，表明企业获取收益的能力减弱，对企业投资人，债权人利益的保证程度下降。 2．营业利润率 表明营业活动的获利水平或获利能力。该指标越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，