13文产国际文化贸易外汇范例.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率 1、电汇汇率（Telegraphic Transfer Rate，简称T/T Rate）是以电报方式买卖外汇时所使用的汇率。 2、信汇汇率（Mail Transfer Rate，简称M/T Rate）是以信函方式买卖外汇时所使用的汇率。 3、票汇汇率（Draft Rate）是以票汇方式买卖外汇时所使用的汇率。 即期汇率和远期汇率 交割（Delivery），是指买卖双方履行交易契约，进行钱货两清的授受行为。同其他交易一样，交割日期不同，则买卖价格也不同。 即期汇率（Spot Rate），也称现汇汇率，是指买卖双方成交后，在两个营业日（Working Day）以内办理交割所使用的汇率。 远期汇率（Forward Rate），也称期汇汇率，是指买卖双方成交时，约定在未来某一时间进行交割所使用的汇率。一般而言，期汇的买卖差价要大于现汇的买卖差价。 远期汇率与即期汇率相比的差额叫远期差价。 远期差价分升水、贴水、评价三种 升水（Premium）表示期汇比现汇贵；贴水（Discount）表示期汇比现汇便宜；平价（at par）表示两者相等。 对远期汇率的报价方式： 1、直接报价（Outright Rate）， 直接将各种不同交割期限的期汇的买入价和卖出价表示出来，这与现汇报价相同。 2、远期差价（Forward Margin）或掉期率（Swap Rate）报价 报出远期汇率偏离即期汇率的值或点数。 直接标价法下： 远期汇率＝即期汇率＋升水（－贴水） 间接标价法下： 远期汇率＝即期汇率－升水（＋贴水） 在巴黎外汇市场上，美元即期汇率为USD1=AUD5.1000，三个月美元升水500点，六月期美元贴水450点。 则在直接标价法下，三月期美元汇率为 USD1=AUD5.1000+0.0500=AUD5.1500 在伦敦外汇市场上，美元即期汇率为:GBP1=USD1.5500，一月期美元升水300点，二月期美元贴水400点。 则在间接标价法下，一月期美元汇率为：GBP1=USD（1.5500-0.0300） =USD1.5200二月期美元汇率为： GBP1=USD（1.5500+0.0400）=USD1.5900 例: 某日香港外汇市场外汇报价如下： 即期汇率：USD1=HKD7.7800～7.8000 （直接标价法） 一月期USD升水：30～50 三月期USD贴水：45～20 例:在间接标价法下， GBP/USD=1.8277/1.8287,三个月掉期率231/228,计算英镑对美元的远期汇率。 官方汇率、市场汇率 官方汇率(Official Rate) ：又称法定汇率，指在外汇管制比较严格的国家授权其外汇管理当局制定并公布的本国货币与其他各种货币之间的外汇牌价。 市场汇率(Market Rate) ：外汇管制较松的国家自由外汇市场上进行外汇交易的汇率。 固定汇率和浮动汇率 固定汇率（Fixed Exchange Rate):政府用行政或法律手段选择一个基本参照物，并确定、公布和维持本国货币与该单位参照物之间的固定比价。 浮动汇率（Float Exchange Rate）：汇率水平完全由晚会市场上的供求决定，政府不加任何干预的汇率。 按外汇资金性质和用途划分 1．贸易汇率(Commercial Rate) 主要指用于进出口贸易及其从属费用方面的汇率。 2．金融汇率(Financial Rate) 主要指资金转移和旅游等方面的汇率。 按汇率是否适用于不同的来源与用途划分 1．单一汇率(Single Rate) 2．多种汇率(Multiple Rate) 按买卖对象划分 1．银行间汇率(Inter-Bank Rate) 银行与银行外汇交易中使用的外汇汇率，也即外汇市场的汇率。 2．商业汇率(Commercial Rate) 指银行与商人买卖外汇的汇率。 名义汇率、实际汇率及有效汇率 1.名义汇率（Nominal Exchange Rate） 2.实际汇率(Real Exchange Rate) 实际汇率=名义汇率±财政补贴和税收减免 3.名义有效汇率(Effective Rate Exchange) 是一种货币相对于其他多种货币双边汇率的加权平均数。 我国的汇率制度 第一阶段1949－1952年末 国民经济恢复时期，国内生产停