2011投主题策略.docVIP

结论：在长时间的比较和筛选之后，我们为您精选了七大主题，它们可能是2011年的骄子。 一、我们的首选主题，海陆空组合，包括，1、大工程机械业，2、大航母，3、大飞机。 二、新兴产业需要出现泡沫，没有泡沫就不会带来激情，就不会带来裂变。现在的泡沫值还可以膨胀。至少在2011年上半年，必须克服内心的恐慌，恐慌只能说明并不了解趋势。 三、第三个主题，我们指向“‘SAVE ’ CHINA”。 在“十二五”规划划定的七大新兴产业中，节能环保的时间迫切性最高，空间最大，可操纵性最强。 四、感谢政府连续两年锲而不舍的努力，在2011年，你可能将面对建国以来基建领域最大的机会。 五、转变意味着机遇，国家承诺意味着机遇的可行，水利，入选我们的第五个主题，您可能需要改变下大坝“粗、笨、重”的旧印象，事情正在起变化。 六、我们的第六个主题，向西，到新疆去；向西，到西藏去，这是国家的意志，这是未来的希望。 七、没有人敢低估现在的江苏，但那可能不代表未来，增长的动能正在发生转换，超级资本正在选择布局武汉，没有人会拿几百亿做“礼物”，他一定得到了某种层面上的保证。 2011投资主题策略：我们都是有“故事”的人 想象力不是一切，但它征服了一切，这是2010年发生的故事。 在香港，当地一名炒房老手声称，“香港的房地产是无价的，这就像一个宋朝花瓶或毕加索的画，内地有13亿人等着收藏它们，你说标什么价好呢？”内地人提着成袋的现金到香港买楼，这样耸动的故事是香港楼市的最大动力。 在内地，一个来温州的拉菲囤积者最近表示，“每年只生产20万瓶拉菲，中国却有庞大的13亿人在抢着喝。哇噢！”过去的十年，1982年的拉菲价格增长了9倍，按重量计算，价格是银的十倍。想想看，如果下一个十年拉菲仍然可以保持这个状态，那么上等拉菲按重量折算后将与黄金一样贵。 这是一个想象力挑战理性的时代，这是一个巴菲特匮乏的时代，虽然每个人都宣称自己是价值投资者。 “稀土的价格怎么可能比黄金低呢？不，它比黄金还珍贵，黄金不会消失，稀土只会越用越少”…… 这并不是最耸人听闻的，在过去一年，我听到的最吓人的故事是，在两个月不到时间里飙涨超过一倍的一只“类黄金股”，据说理由是它发现了一个不知道大小的金矿，为什么不知道大小，因为“谁也到不了”，但听说“非常非常大”。 每一个上抛线背后都有一个美妙的“故事”，比如“王亚伟”、比如“资产注入”…… 一讲到股市，人人都会有自己的理论。股市既大又不透明，任何人都可以算自称是股神，都自称获悉了惊天大秘密，而你却无法证伪这一点。 事实证明，在2010年，你需要最多的是勇气和想象力。 我遗憾的告诉您，会，这是人性，这是全球通行的逻辑。 三十年前，麻省理工学院的杰伊.福雷斯发布了一个历史性的报告，《增长的极限：罗马俱乐部对于人类困境研究项目的报告》，预言了全世界灾难性的经济问题。它们可能引起的一个严重后果是，到21世纪后期，全世界人口的一半都会死去，通过巨大价格上涨反映出的自然资源严重短缺，福雷斯的威望足以让全球所有人都相信，这些观点又被欧佩克拿来当做成了卡特尔的依据。欧佩克的决定给了那些押宝在罗马俱乐部结论上的人们以信心，他们还能够想象出什么结论，比石油价格就在眼前涨了三倍还更加生动吗？ 连欧佩克、罗马俱乐部这样的组织都愿意相信故事，是的，如凯恩斯所说，“我们终将死去”，但一定是在故事破灭之后。 但我试图找到看起来“更理性”的赚钱方式，让故事看起来更真实，更持续。 2011，谁主沉浮 比如我们的首选主题，既有新兴产业的名，又有传统产业的根；既有政策的呵护，又有利润的支持；既不会受高估值困扰，又拥有确定的增长空间。最重要的是，它确实存在。 比如在2011年上半年的态度，必须克服内心的恐慌，恐慌只能说明并不了解趋势。 比如我们给出的第三个主题——“‘SAVE’CHINA”。 生活将继续，2011，我们都是有“故事”的人。请您相信。 大变局，红旗下的荣耀 我们的首选主题，它至少应该具备以下四种特征。 既有新兴产业的名，又有传统产业的根；既有政策的呵护，又有利润的支持；既不会受高估值困扰，又拥有确定的增长空间。最重要的是，它应该确实存在。 在长时间的比较和筛选之后，“中国升级”浮出水面，2011，三“大”的海陆空组合将成重头戏。 海陆空组合包括，1、大工程机械业，2、大航母，3、大飞机。 我们的看法 1、大工程机械业。 中国在制造业方面的优势以及技术积累，与自主创新相比，形成产业突破的可能性大得多。佐证我们观点的是，国内几大龙头企业全部在下半年进行了高送配，有资深从业人员这样表示，做了这么多年机械，没有看到哪年上市公司达到了这么空前一致的乐观和非常的一致，这个是第一次出现。抢在市场大爆炸之前留足空间，对于明年增长的强烈信心可见一斑。 在其他行业，我们并没有发现类似的情况。 具