第二章 资产负债表分析全解.pptVIP

2007-7-25 第二章 资产负债表分析 第一节 资产负债表概述 一、资产负债表的性质和作用 资产负债表反映企业在某一特定日期的财务状况 ⑴企业拥有什么、拥有多少（企业的资产）（反映资金的去向） ⑵企业承担多少义务（企业的负债）（反映资金来源的渠道） ⑶企业所有者的财产（所有者权益）（反映资金来源的渠道） ⑷企业资金结构的变化情况和财务状况的发展趋势（对比不同时期的资产负债表） 二、资产负债表的格式和结构 1、格式——帐户式 左边资产，右边负债和所有者权益 2、结构——项目编制顺序 左边按变现能力的强弱编制，反映资金的运用，先流动资产后非流动资产。 右边按偿付义务的强弱编制，反映资金的来源，负债按其到期日由近至远的顺序排列，所有者权益按其永久性程度递减的顺序排列。 三、资产负债表的局限性 1、不能真实反映企业的财务状况 2、遗漏了很多无法用货币表示的重要经济资源和 义务信息。 如企业面临的竞争情况、人才流失情况、环境 污染情况、社会责任情况等都无法在资产负债 表中反映。 3、许多信息是人为估计的结果，因而未必可靠。 4、需要报表使用者结合其他途径的信息，进行综 合判断和具体分析。 第二节 资产项目分析 一、资产项目的阅读 1、资产的总额——反映企业的规模 2、资产的流动性（变现能力） 流动资产在资产总额中的比重——长期变现能力 速动资产在流动资产中的比重——短期变现能力 现金类资产在速动资产中的比重——即期变现能力 3、资产的质量 待摊费用、长期待摊费用以及递延税款借项等仅仅属于纯会计意义上的资产 ，如果所占金额大、比重大表明该企业的资产质量差。 4、资产的获利性 资产的流动性与资产的盈利性呈反比，因而资产的盈利性主要看非流动资产、特别是固定资产在资产总额中的比重大小。 二、流动资产项目的分析 1、货币资金 ＊企业所处的行业 ＊企业资产规模和业务收支规模的大小 ＊企业筹集资金的能力 ＊企业对货币资金的应用能力 ※2、交易性金融资产——股票、债券、基金 这些资产的种类有哪些? 这些资产是否做过抵押? 这些资产的价值是多少? 关注“公允价值变动损益”、“投资收益”（损益变动） 3、应收票据：关注应收票据是否贴现 4、应收帐款 是否有明细的应收帐款帐龄表? 应收款是否可以全部收回? 应收帐款是否集中于某几个客户或个别地区? 企业坏帐损失和回收政策是什么? 企业估计的坏帐准备金是否能弥补坏帐损失? 关注坏帐准备政策，包括计提坏帐准备的方法和比 例。 5、预付帐款 变现性极差，不是流动资产的主体部分。 6、其他应收款 企业主营业务以外的债权。 关注：金额较大、时间较长、来自关联方的应收款项。 7、存货 存货的规模有多大？ 企业采用哪些存货计价方法? 企业是否设立存货明细帐(如原材料、在产品和产成品)? 存货跌价准备的计提对未来产生的财务影响? 三、非流动资产项目的分析 ※1、可供出售金融资产（债券、股票、基金投资） 分类是否恰当 是否符合有关金融资产的确认标准 会计处理是否恰当 ※2、持有至到期投资（国债、企业债券、金融债券） 持有至到期投资的项目构成及债务人分析 持有至到期投资收益的分析 持有至到期投资的减值 3、长期股权投资 包括：其构成分析、初始成本的确认、核算方法的选择、减值准备的计提 这些投资是在什么环境下产生的? 这些投资的流动性如何? 这些投资一旦变现价值是怎么样的? ※4、投资性房地产 关注：其计量（初始计量采用成本模式，后续计量包括成本模式和公允价值模式两种），企业的会计处理是否合规。 5、固定资产和在建工程 固定资产的规模？各类固定资产的价值是多少? 固定资产是否做了抵押? 固定资产的会计政策，尤其是折旧方法? 固定资产的更新情况？ 在建工程的竣工结转？ ※6、无形资产和开发支出 无形资产的规模和构成 研究与开发支出确认的正确性 无形资产摊销政策 减值准备的计提 7、商誉 关注商誉确认和商誉减值测试的正确性 8、长期待摊费用 会计资产，应关注其数额的大小，长期待摊费用的核算范围和摊销速度 9、递延所得税资产 会计资产，应关注其数额的大小，会计报表附注的批露 10、其他非流动资产 如特准储备物资、待处理海关罚没物资、税务纠纷冻结物资 不同行业资产结构参考指标 单位：% 第三节 负债项目分析 一、负债项目的分析程序 1、判断企业负债率的高低 如果流动资产大于流动负债，表明企业有不受流动负债影响的自由流动资金；如果流动资产小于流动负债，表明企业没有自由流动资金，生产经营活动必然受到偿还流动负