第五章经纪业务相关实务小结..docVIP

第五章 经纪业务相关实务 小结 一、基本概念 1.网上发行（P145）：利用交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券经纪商进行申购的发行方式。 销售载体：交易所交易系统 销售主体：主承销商牵头的承销团 销售方式：交易所挂牌网上销售 投资者购买方式：通过交易系统进行申购（通过经纪商进行） #2.网上竞价发行（P145-146） 国外的竞价：有多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式。（承销机构之间的竞争，通过竞争形成发行价格，确定具体承销人） 我国的竞价：主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为唯一的卖方，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户；投资者作为买方，在指定的时间通过交易所交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的发行方式。（投资者之间的竞争，通过竞争确定购买价格和认购数量） 3.网上定价发行(P146)：主承销商利用证券交易所的交易系统，按已经确定的发行价格向投资者发售证券。（发行前已将发行价格确定好了） 含义：上市公司向股东派发股利的过程 #4.分红派息(P150)： 形式：现金股利、股票股利 每年结算并经审计后，由公司董事会提出分配方案提交股东大会