第三章即期外汇交易课题.ppt

第三章 即期外汇交易 即期外汇交易的交割日期（value date) 3. 标准交割，在成交后第二个营业日交割，VALUE SPOT 或VAL SP。 （T＋２） 采用标准交割日的原因 国际外汇市场上遵循 “价值抵偿原则”：一项外汇合同的双方必须在同一时间交割。 “营业日”：实际交割的双方国家中银行都营业的日子 交割地点是交易货币的发行国。 因应各地的时差 。 每一笔交易在交割前需要充裕的时间进行计算与核对。 例： 2007年11月2日（星期四）发生的一笔即期外汇交易，则第二个营业日是11月4日（星期六），由于星期六和星期日都不是银行工作日，则交割日为： 案例分析：外汇交易员的一天 20：00 这是非常繁忙地的一天，我和经纪人都兴奋不已，我们边喝酒，边聊今天的生意。 22：00 饭后，我算了算今天的收益，我持有500万美元空头，按1.4550的USD/DEM汇率计。 通过国际分支网络发出止损令，止损位是1.4650。 在便携式路透机上查看了一下汇率行情:1.4480,有钱赚。 02：00 电话铃响，远在新加坡的陈打来电话，说汇率已突破1.4620，接近我的止损位 1.4650，但他相信那只是美元跌破支撑