第9章短期资产管理..ppt

第六章 流动资产管理 案例导读 时代电脑公司是2003年成立的，由起初只有几十万资金发展为拥有上亿元资产的公司。但该公司过去为了扩大销售，占领市场，一直采用比较宽松的信用政策，客户拖欠的款项数额越来越大，时间越来越长，严重影响了资金的周转循环，公司不得不依靠追加负债筹集资金。最近，主要贷款人开始不同意进一步扩大债务，所以公司经理非常忧虑。你如是公司财务经理该怎么办？ 流动资产的概念 流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、短期投资、应收及预付款项、存货等。 流动资产是企业资产的重要组成部分，企业持有一定数量的流动资产是企业进行生产经营活动的必备条件，其数额大小及其构成情况，在一定程度上制约着企业的财务状况，但流动资产的盈利能力比较差，投放在流动资产上的资金过高则可能会降低企业的投资回报率，因此，流动资产投资必须保持一个恰当的水平。 1、掌握营运资本的概念和特征； 2、掌握企业筹资组合策略和资产组合策略 以及不同组合对企业报酬和风险的影响； 3、了解影响筹资组合及资产组合的因素； 4、了解短期资产的概念、特点及其管理原则； 5、了解现金的持有动机、现金管理的意义，掌握现金预算好最佳现金持有量决策的基本方法，熟悉现金管理日常控制； 6、了解短期金融资产的特征好持有目的，了解短期金融资产的管理原则； 7、了解应收账款的功能、成本及其