主板和创业板的对比.docVIP

上创业板需规范的一系列问题 条件 创业板的要求 主板和中小板 主体资格 依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司设立且合法存续的股份有限公司经营时间应当在3年以上(有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算)经营时间应当在3年以上(有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算)连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％。以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据上述要求为选择性标准，符合其中一条即可）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；最近一期不存在未弥补亏损；一期末净资产不少于万元一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%发行后的股本总额不少于3,000万元股本总额不少于人民币3,000万元应当主营业务突出。同时，要求募集资金只能用于发展主营业务3年内主营业务没有发生重大变化2年内未发生重大变化3年内主营业务没有发生重大变化2年内实际控制人未发生变更3年内主营业务没有发生重大变化与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争有严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易有显失公平的关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形具有较高的成长性，具有一定的自主创新能力，在科技创新、制度创新、管理创新等方面具有较强的竞争优势“两高五新”，即高科技：企业拥有自主知识产权的；高增长：企业增长高于国家经济增长，高于行业经济增长； 新经济：1）互联网与传统经济的结合 2）移动通讯 3）生物医药新的经营模式（例如 1）金融中介 2）物流中介 3）地产中介可再生能源的开发利用,资源的综合利用；提高资源利用效率的材料；节约资源的材料；具有农业产业化；提高农民就业、收入的)具有明确的用途，且只能用于主营业务有明确的使用方向，原则上用于主营业务发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响发行人最近一个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖；发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；发行人及其股东最近3年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在3年前，但目前仍处于持续状态的情形36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券，或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态；最近36个月内无其他重大违法行为创业板发行审核委员会，加大行业专家委员的比例，委员与主板发审委委员不互相兼任。相关内容将在修订后的《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》中得到体现）发行审核委员会，25人省级人民政府、国家发改委意见发行人上市后3个会计年度内履行持续督导责任相关内容将在修订后的《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》中得到体现公开发行股票的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖；在公司治理方面参照主板上市公司从严要求，要求董事会下设审计委员会，并强化独立董事履职和控股股东责任；要求保荐人对公司成长性、自主创新能力作尽职调查和