中国工业硅的价格趋势.docVIP

/htgl/ReadNews.asp?NewsID=371BigClassID=15SmallClassID=34 福建省铁合金协会 中国工业硅的价格趋势 更新时间：2007-11-1 17:19:34??出 处：2007中国硅业国际论坛年会??作 者：Jorn de Linde 英国CRU　高级副总??阅 读：2087次 中国工业硅的价格趋势 引言 ??? 多年来，中国一直是世界最大的工业硅生产商，现产量几乎占全球总产量的一半。大部分产品用于出口，主要是供给亚洲国家，并在世界其他地方也有很多工业硅的消费客户。 ??? 对比西方工业硅的当前价格，中国的价格非常低。过去的五年，日本作为中国最大的工业硅市场，其标准冶金级工业硅的现货价平均每吨比美国和欧盟的比价低出超过500美元。 ??? 导致这种差异的首要原因是美国和欧盟的贸易限制的影响，这种限制制约了中国工业硅在这两个市场的消费量。进一步也反映出中国和西方工业硅生产商生产成本的巨大差距。 ??? 依据当前CRU的研究报告和分析，下文将着重探讨中国工业硅的未来定位和成本优势。 ??? 背景及当前形势 ??? 2001—2006年间，随着工业硅产能的扩大，中国的市场份额从32％增至46％。尽管国内市场吸收了部分增量，但大部分增量仍由出口消化。 国外销售的生产比例中，工业硅占的比较高，其中包括其他的铁合金和能源密集型产品，如铝。事实上，自2006年第四季度，中国工业硅的出口达到空前的高度，原因在于普遍猜测出口税已迫在眉睫。 出口消化了近80％的中国工业硅。由于生产能力的快速提高以及产量的激增，去年，中国包揽了西方近40％的工业硅需求，这是前所未有的。对比第二大供应商巴西，中国的份额超其两倍(巴西在2006年为16％)。如此，中国工业硅的生产不但是高度的出口导向，而且在满足全球工业硅的需求上也扮演着重要的角色。 ??? 中国是亚洲范围工业硅供应商的主导者，支配的市场份额超过大多数亚洲国家的90％? (虽稳步增长，日本市场的份额有些低)。中国也是许多其他市场的主要供应商，如墨西哥和中东。尽管受到国际贸易限制的影响，中国仍然包揽了巴西、加拿大、挪威、南非和澳大利亚的大量需求份额。这些国家都是西方榜上有名的工业硅生产商。更主要的是，通过退税的政策，中国工业硅在欧盟的市场份额也有明显的比重。 ??? 自90年代初期，反倾销法案重拳出击工业硅市场，阻碍了贸易流通，扩大了地域性价格差异。尤其是，美国和欧盟的工业硅价格偏高，而其他国家地区的价格因中国带来的竞争压力纷纷走低。如此，对比西方生产商的高价位，用户多选择无壁垒的中国低价硅，并从中受益。 ??? 中国原材料的低价格也应归功于其生产成本，西方硅厂的生产成本一直相当高，而中国的高能耗与其他原料，如原材料、电极和劳动力的低消耗可以相互抵消。中国硅厂享受的最大优惠是其总生产成本呈现的比较低的投资成本和资本支出。 ??? 缺乏详细设计的研究，对于新产能的成本，我们很难给出确切的数字。成本涉及厂址的选择，应满足基础结构，环保和其他因数的要求，如汇率和本国货币的成本比例。过去十年里，在西方份额的增量中，大多数源自“产能爬升”和相对低成本矿热炉更新和改造。 ??? 受原材料和劳动力价格的上涨，中国建造新产能硅厂的成本在过去4年中翻了一番。但是，西方的建设成本也在猛增，中国生产每吨工业硅的成本仅相当于西方新建硅厂生产成本的20—30％。 ?? 对比其他国家的生产，中国的工业硅行业高度分散化，现有数百家小型硅厂，主要采用小型(6．3 MVA)矿热炉，其特征是低水平的机械自动化。这些硅厂多分布在偏远地区，季节性生产，主要依靠附近的小型水电站。而西方工业硅的产量仅源自25个硅厂。这些硅厂总共采用不到70台矿热炉，平均每个生产单位每年产出12，000t左右的业硅。相比之下，中国每年每台炉的产量仅3，000-4，000t。 ??? 自2006年中旬，所有市场的硅价格都在攀升。最初，日本价格领涨，带动美国和欧盟的市场，而中国的价格能表现出更多受益。但是，从2007年5月初开始，中国的出口价格猛涨，远远超过了欧盟当时现货价格增长的幅度。 ??? 未来发展 ??? 总而言之，中国工业硅与西方的价格差异有望在未来的几年里缩小差距。最重要的是，中国工业硅生产成本的潜在增长比西方高出很多。除了人民币的进一步强势的影响外，中国政策给生产成本带来一定的压力，目的在于控制能源密集型产业的扩张，以及减少环境污染。 ??? 中国中央政府已采取的和预期的附加措施，如设立硅出口税，意在加快硅厂改造的步伐，主要针对现有小型炉改造，停炉及技术改良，新建大型炉等。这些改造不仅逐步稳定了供应基础，也增加了单位投资。如此，中国工业硅供应的长期扩张将导致价格的持续增长。 ??? 然而，由于较低的施