第二章：即、远期和掉期外汇交易.pptVIP

国 际 金 融 实 务 第2章 即期、远期和掉期外汇交易 本章学习目标 掌握即期外汇交易的概念、程序及报价方法 熟练掌握即期外汇交易的套期保值和投机操作 掌握远期外汇交易的概念、分类和程序 熟练掌握远期汇率的报价和计算，远期外汇交易的操作 掌握掉期外汇交易的概念和程序 熟练掌握掉期外汇交易的报价、掉期率的计算和掉期交易的操作 2.1 即期外汇交易 即期外汇交易（Spot Exchange Transaction）：又称现汇交易，是指买卖双方以固定汇价成交，并在两个营业日（Working Day）内办理交割的外汇交易。是外汇市场上最常见、最普遍的交易形式，其基本作用是：满足临时性的付款需要，实现货币购买力的转移；调整各种货币头寸；进行外汇投机等。 2.1.1 即期外汇交易的概念 需要注意的问题： 即期交易的交割日期（Spot Date) 标准交割日 隔日交割 当日交割 即期交易的结算方式 信汇 票汇 电汇 2.1.2 即期外汇交易的报价 外汇市场上汇率通常采用双向报价方式（Two Way Quotation），即报价者（Quoting Party）同时报出买入价格（Bid Rate）及卖出价格（Offer Rate） 一笔完整的交易往往包括四个步骤： 询价（Asking） 报价（Quotation） 成交（Done） 确认（Confirmation