第五章 外交易实务.pptVIP

（2）即期对即期的掉期交易 ①隔夜交易（Over—Night，O／N）：在交易日做一笔当日交割的买入（或卖出）交易，同时做一笔第一个营业日交割的卖出（或买入）的交易。 ②隔日交易（Tom—Next，T／N）：在交易日后的第一个营业日做买入（或卖出）交易，第二个营业日做相反的交割。 寝性员赣满歌痪阑腊掌沟注犹版在葬袋沛纷陕个饲育镇砂完瞧夷孰仕短绅第五章 外汇交易实务第五章 外汇交易实务 （3）远期对远期的掉期交易 在即期交割日后某一较近日期做买入（或卖出）交割，在另一较远的日期做相反交割的外汇交易。 2.应用：套期保值 例：新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后需支付货款10万美元；他将这批货物转口外销，预计3个月后收回以美元计价的货款。为规避风险，如何进行操作？ 币删厢筹胖防淖呆女寸迎村疮才圆疯火灸聚锄蝉骸赣药赎寓倔嘱丽港茹绽第五章 外汇交易实务第五章 外汇交易实务 新加坡外汇市场汇率如下： 1个月期美元汇率：USD 1=SGD 1.8213／43 3个月期美元汇率： USD 1=SGD 1.8213／43 【操作】为规避美元汇率波动的风险，该商人做以下掉期操作： 第一步：买进1个月期远期美元10万，应支付18.243万新加坡元 第二步：卖出3个月期远期美元10万，收取18.123万新加坡元 付出掉期成本0.12万新元，此后无论美元如何波动，该