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第六章 即期外汇交易和远期外汇交易 第一节 即期外汇交易 一、即期外汇交易 ：指外汇交易成交后在 两个营业日内收付交割的外汇交易。 即期外汇交易包括： 1、金融性外汇交易（同业外汇交易） 2、商业性外汇交易（商人外汇交易） 二、即期外汇交易的汇率 包括电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。 即期外汇交易的基本汇率是电汇汇率。 信汇和票汇的银行买价,等于电汇买价减去邮程资金 占用的利息，一般要低于电汇汇率。 例如：香港行市 US＄1＝HK ＄7.7060 – 7.7460 香港银行拆息为8%（年利率），香港到美国的邮 程为10天。计算信汇或票汇汇率。 买价： US＄1＝HK ＄7.7060×（1－8% × ） ＝7.6925 （拆息：存、贷款按日计算的利息。拆借：短期按日 计算的借贷。） 当香港银行买进美元，要到10天后才能收入该行在美 国代理行的美元账户，扣除2天电汇交割时间，银行因 垫款而发生的8天利息，应由信汇或票汇的汇款人承 担，所以银行的买价比电汇低，只付7.6925港元。 卖价： US＄1＝HK ＄7.7460×（1－8% × ） ＝7.7324 当香港银行卖出美元，要到10天后才借记该行在美 国代理行的账户，扣除2天电汇交割时间，银行可以 利用这笔资金，得到8天的利息。银行把这笔利息转 让给信汇或票