经济法笔记-7-证 券【参考】.docxVIP

第七章证券法律制度§在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票的条件要求条文关键词备注1.持续经营时间3年以上1）股份有限公司自成立后，持续经营时间在3年以上2）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算，并达3年以上1）持续经营3年2）股改，成立起算有限变股份，实收股本总额≤有限公司净资产额2.最近3年稳定发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。近3年董、高无变化实际控制人不变没有监事视为公司控制权发生变更的：持有、实际支配公司表决权比例最高的人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实际控制人表决权最多前后不是一个人第一大股东变化，换股东了视为公司控制权没有变更的：1）发行人的股权及控制结构、经营管理层和主营业务在首发前3年内没有发生重大变化股权结构，管理层，主业无大变2）发行人的股权及控制结构不影响公司治理的有效性股权结构不影响公司治理3）发行人及其保荐人和律师能够提供证据充分证明保荐人、律师证明3.持续盈利能力1）发行人的经营模式、产品或者服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响经营、产品、服务，已经或将要对持续盈利能力重大不利2）发行人的行业地位或者发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响