Ramp;D的重要性及其信息披露方式的改进.docVIP

Ramp;D的重要性及其信息披露方式的改进 　　[关键词]研究与开发 信息披露 会计信息的有用性 一、研究背景 　　技术进步在经济增长以及随之而来的国家和个人福利改善中所发挥的作用业已成为理论界和实务界不争的事实。就西方的经验而言，企业在研究和开发方面的大量投入是推动当今西方国家技术进步与经济增长的主要动力。技术进步所导致的企业生产函数中知识资本比重的不断增加反过来使得RD在企业业绩中的重要性己越来越引起人们的普遍关注。受此影响，70年代以来，国外有关RD的研究在经济学及其相关领域中得到了空前的发展[I]。大量的经验研究表明，RD的信息披露具有很强的价值相关性。但与此同时，我们也看到有越来越多的研究文献发现有关RD信息的披露还存在严重不足.Lev Zarowin在1999年的研究报告中表明:财务报表价值相关性的减弱跟RD强度的不断增加有很大关系，由此导致财务信息有用性的不断恶化，而“罪魁祸首”之一就是现行会计准则和财务报告制度对无形资产信息披露的要求不能充分反映企业无形资产的真实状况。 　　我国资本市场的建立与发展已十年有余，有关资本市场的经验研究成果层出不穷，实证之风方兴未艾，有关我国上市公司RD的经验研究尚无人问津。我国上市公司RD信息披露的现状究竟怎样?RD的信息披露对我国上市公司