黄金远期交易获利的计算方法课件.pptVIP

* 黄金远期交易获利的计算方法 远期黄金交易属于黄金衍生品交易，是指客户基于套期保值需要签订的以美元计价、在未来某一约定时间(即T+N清算，N大于两个交易日)买入或卖出黄金的交易。　　黄金远期价格的计算是以所交易的对象的即期价格及相应的货币在欧洲市场的利率及其到期日为基础。 目录 例如:某人在4月8日买入100 盎司6 个月的远期黄金。 远期费率6%期限180 天 即期金价为1盎司=337.85 美元 远期费337.85×6%×(180/360)=10.14(美元) 每盎司6 个月远期价格=即期价格+远期费=337.85+10.14=347.99(美元)　　成交后100 盎司的黄金将会贷记在该客户黄金帐户上，起息日是11 月8日。在同一起息日，该客户的美元帐户上将被贷记34799 美元。　　一个月后，黄金价格上涨到每盎司为367.85 美元，而5 月期的存款利率为5.5%。该投机者卖出100 盎司黄金，远期费为：　　367.85×5.5%×(180/360)=8.43(美元)　　远期价格=即期价格+远期费=367.85+8.43=376.28(美元)100 盎司的卖出价=37628 美元　　该投机者黄金帐户借记100 盎司黄金，起息日为11 月8 日，在同一起息日，其美元帐户则贷记37628 美元。到了11 月8 日，该投机者黄金帐户余额为零，而其美元帐户的余额为(