2.3VAR--脉冲-方差分解-协整试卷.pptVIP

* 表12包括5列。第一列是预测期，第二列是变量LCT各期预测值的标准差（S.E），后三列均是百分数，分别是以LGDP、LCT和LIT为应变量的方程新息对LCT各期预测标准差的贡献度，每行结果相加是100。 由表12 和图13 知，S.E.一列数字表示预测 1期、2期、…、15期时,LCT的预测标准差。LnGDP、LnCT和LnIT对应的数字列依次表示相应预测期时3个误差项变动对LCT预测标准差贡献的百分比。以t = 3为例，LCT的预测标准差等于0.118950。其中20.73%由LGDP的残差 * 冲击所致,75.59%由LCT的残差冲击所致,3.68%由LIT的残差冲击所致。加起来为100%。自第7期开始，方差分解结果基本稳定，这与响应冲击结果相一致。来自第2个方程（自身）的新息占LCT预测标准误的69%，自身影响最重要。另外，第3个方程新息对于内生变量LCT也较重要，对其预测误差的贡献度达23%。 注意：用于脉冲响应和方差分解的VAR 模型，最好使用季度或月度数据； * Jonhansen（1995）协整检验是基于VAR模型的一种检验方法，但也可直接用于多变量间的协整检验。 1.Johanson协整似然比（LR）检验 H0：有 0个协整关系;