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《公司理财》半期考试题答案 一、比率分析 （一）流动比率＝流动资产/流动负债＝222 800/194 000 ＝1.15(2008年) ＝366 400/235 000 ＝1.56（2009年） 评价： 流动比率的数值反映了企业流动资产与流动负债的对比关系。公司2008年末流动比率为1.15，2009年末流动比率为1.56，表明该公司短期偿债能力有所改善和增强。流动比率的数值也并不是越大越好，应维持在一个合理限度，以使企业的流动资产在清偿流动负债后仍有能力应付经营活动中其他资金需要。 （二）速动比率＝速动资产/流动负债（速动资产=流动资产－存货） ＝（222 880－88 025）/194 000＝0.70（2008年） ＝（366 400－150 570）/235 000＝0.92（2009年） 评价： 速动比率比流动比率更能准确反映企业的短期偿债能力。一般来说，正常速动比率为1，即速动资产刚好抵付债务。因此，公司两年的速动比率均可认为是低于可接受的正常值。 （三）存货周转率＝销售成本／平均存货 存货平均周转天数＝平均存货／销售成本×365天 公司2008年情况： 存货周转率＝681 000/150 570＝4.52（次） 存货平均周转天数＝365/4.52＝81（天） 2009年情况： 存货周转率＝558 720/88 025＝6.35（次） 存货平均周转天数＝365/6.2