原创力文档- 2
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- 2016-12-25 发布于湖南
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第二章习题答案
练习题1：
答题要点：
（1）Ｂ公司股票的预期收益率与标准差为：
（2）Ａ公司和Ｂ公司股票的收益之间的协方差为：
（3）Ａ公司和Ｂ公司股票的收益之间的相关系数为：
练习题2：
答题要点：
如果５０％的投资投资于Ａ公司，余下５０％投资于Ｂ公司的股票，这样得出的资产组合的概率分布如下：
钢生产正常年份 钢生产异常年份 股市为牛市 股市为熊市 概率 0.5 0.3 0.2
资产组合收益率（％） １６ ２.５ -2.5 得出资产组合均值和标准差为：
练习题3：
答题要点：
尽管黄金投资独立看来似有股市控制，黄金仍然可以在一个分散化的资产组合中起作用。因为黄金与股市收益的相关性很小，股票投资者可以通过将其部分资金投资于黄金来分散其资产组合的风险。
练习题4：
答题要点：：
通过计算两个项目的变异系数来进行比较：
考虑到相对离散程度，投资项目B更有利。
第三章习题答案
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