2014高会公式汇总.docVIP

公式汇总 第二章　投融资决策与资金管理 回收期=收回投资前的年限+年初未收回投资额/当前的现金流量 修正的内令报酬率 现值指数=未来现金流入现值/现金流出现值 投资收益率=预现金流/n/期初投资支出 营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税 营业现金流量＝税后（经营）净利＋折旧 营业现金流量＝税后收入－税后付现成本＋折旧×税率 ＝收入×（1－税率）－付现成本×（1－税率）＋折旧×税率 税后（经营）净利＝税后净利＋利息费用×（1－税率） 年度现金净流量＝营业现金流量－营运资本增量 项目终结处置固定资产的现金流量=处置现金收入＋处置损失减税－处置收益纳税　　　　 A资产占销售收入百分比；P销售净利率；d现金股利支付率 ROA为公司总资产报酬率（即税后净利/总资产） 总资产报酬率=销售净利率×总资产周转次数 A资产占销售收入百分比；P销售净利率；d现金股利支付率；D/E目标债务/权益比率 ROE为净资产收益率（税后净利/所有者权益总额） 净资产收益率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数 权益乘数=资产/权益 企业集团外部融资需要量＝∑集团下属各子公司的新增投资需求－∑集团下属各子公司的新增内部留存额－∑集团下属各企业的年度折旧额　　 赎回溢价＝赎回价格－债券面值 转换比率＝债券面值÷转换价格 转换价值＝转换比率×股票市价 市盈率＝每股市价/每股收益 公司的市