企业现金流量与财务分析..docVIP

第七节 企业现金流量与财务分析 企业财务分析是以财务报表为主要依据，运用一定的分析方法，对客户的财务过程和结果进行研究、评价，以分析客户偿债能力、盈利能力、营运能力，并由此预测发展变化趋势，从而为贷款决策和贷后管理提供依据。财务分析是信用风险分析的重要基础性工具，是了解客户投资收益和经营业绩的重要途径，贯穿信贷经营活动始终。 信贷人员要全面搜集和研究收集财务报表内外信息，主要包括客户连续三年、经审计的财务报表数据（包括资产负债表、损益表、现金流量表、会计报表附注、财务状况说明书）、注册会计师查账验证报告及同行业资料等。在进行财务分析时，应特别注意指标的可比性，剔除非正常的、不可比因素，并将货币的时间价值观念有机地融入分析过程，对借款人要进行实地考察，将财务报表分析与客户实体经营活动分析相结合。 一、财务报表的综合分析 （一）偿债能力分析 财务比率指标 计算公式 说明 （一）长期偿债能力分析 反映企业财务状况稳定与安全程度的重要标志 1．资产负债率 负债总额÷资产总额 ×100% 该指标表示企业资产对债权人权益的保障程度。比率越低表明债权的保障程度越高，风险也越小。企业的负债经营规模应控制在合理水平内。 2．负债与所有者 权益比率 负债总额÷所有者权益×100% 该指标表示企业所有者权益对债权人权益的保障程度。比率越低表明企业的长期偿债能力越强，但比率过低，说明企业不