Excel在资金时间价值计算中的应用.pptVIP

Excel在资金时间价值计算中的应用 第一节、时间价值的概念 货币的时间价值是企业财务管理的一个重要概念，企业的筹资、投资和利润分配等一系列财务活动，都是在特定的时间进行的，因而资金时间价值是一个影响财务活动的基本因素。在企业筹资、投资、利润分配中都要考虑货币的时间价值。如果财务管理人员不了解时间价值，就无法正确衡量、计算不同时期的财务收入与支出，也无法准确地评价企业是处于赢利状态还是亏损状态。 第一节、时间价值的概念 有句俗语说：钱生钱，并且所生之钱会生出更多的钱。 今天1元钱的价值大于一年以后1元钱的价值。年初的一元钱，运用以后，到年终其价值要高于一元钱.这就是货币时间价值的本质。 货币时间价值是指在不考虑通货膨胀和风险性因素的情况下，资金在其周转使用过程中随着时间因素的变化而变化的价值，其实质是资金周转使用后带来的利润或实现的增值。所以，资金在不同的时点上，其价值是不同的 。 二、终值和现值的计算 　　终值是指现在的一笔资金按给定的利率计算所得的未来某一时刻的价值．也称未来值． 现值是指未来的一笔资金按给定的利率计算所得到的现在时刻的价值． 资金的时间价值有单利计息和复利计息两种计算方法 单利终值与现值 单利是指仅对本金计算利息，以前各期所产生的利息不再计算利息的计息方式． 单利终