财务管理（第2版）作者郭涛第五章流动资产管理课件.pptVIP

第五章 流动资金管理 第五章 流动资产管理 第一节 流动资产管理概述 第二节 现金管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理 本章习题参考答案 第五章 流动资产管理 第一节 流动资产管理概述 一、流动资产概念与投资特点 二、流动资产分类 一、流动资产概念与投资特点 流动资产（Current Assets）是指在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，主要包括现金、短期投资、应收及预付账款、存货等。 一、流动资产概念与投资特点 周转速度快，变现能力强 获利能力比较弱，投资风险较小 数量波动很大 占用形态经常变动 二、流动资产的分类 按占用形态分为 第二节 现金管理 一、现金管理的目标 二、现金持有动机和成本 三、最佳现金持有量的确定 四、现金收支管理 一、现金管理的目标 合理确定现金持有量，在保证企业经营活动所需现金的同时，尽量减少企业闲置的现金数量，提高资金收益率。 二、现金的持有动机和成本 交易动机 预防动机 投机动机 二、现金的持有动机和成本 持有成本 转换成本 短缺成本 三、最佳现金持有量 计算各方案的总成本，选择现金总成本最低的方案为最佳方案 不考虑转换成本 例5-1： 成本分析模型 三、最佳现金持有量 现金周转期＝存货周转期＋应收账周转期－应付账周转期 现金周转率＝360（天）÷现金周转期 例5-